Perspectives des marchés boursiers pour le black friday et la black week : tendances, risques et opportunités

Perspectives des marchés boursiers pour le Black Friday et la Black Week : Tendances, risques et opportunités, Par Thomas Jaquet, Responsable France chez Freedom24.

À l'approche du Black Friday et de la Black Week, les marchés boursiers sont en ébullition. Les investisseurs et les analystes scrutent les tendances historiques et les indicateurs économiques pour anticiper les mouvements du marché. Voici un aperçu des perspectives, des risques et des opportunités pour cette période cruciale :

1. Tendances et prévisions du marché

Historiquement, le S&P 500 enregistre souvent des gains au cours de la semaine suivant le Black Friday, avec un rendement moyen de 1,42 % depuis 2010, tandis que les ventes au détail pendant la période des fêtes ont augmenté régulièrement, atteignant 960 milliards de dollars en 2024. Les actions des secteurs du retail et de l'e-commerce affichent souvent des rendements positifs, mais les investisseurs doivent être prêts à une volatilité accrue en réponse à des résultats décevants. Parmi les plus performants, CVS Health et Bath & Body Works ont affiché les gains moyens les plus élevés après le Black Friday, tandis que Nike et HP ont obtenu des résultats positifs dans 80 % des cas. Ross Stores et Dollar General ont enregistré des rendements moyens d'environ 1 %. A l'inverse, ceux de Walmart et Estée Lauder étaient négatifs.

L'inflation a ralenti, mais les niveaux élevés d'endettement des consommateurs pourraient freiner les dépenses, avec une croissance modérée des dépenses des fêtes de fin d'année prévue entre 2,5 % et 3,5 %. Bien que les consommateurs privilégient les réductions et les achats offrant un bon rapport qualité-prix, les achats en ligne continuent de susciter l'engouement. Ainsi l'e-commerce continue de croître à un rythme soutenu de 7 à 9 %, porté par les secteurs de l'électronique et de l'électroménager, de la mode et de l'habillement, de la santé et de la beauté, ainsi que des articles ménagers et appareils électroménagers qui bénéficient significativement du Black Friday.

2. Effets à court et à long termes

Le Black Friday entraîne souvent une forte augmentation du cours des actions des détaillants. Cependant, le lundi suivant est caractérisé par la volatilité, les investisseurs réagissant de manière excessive aux données relatives aux ventes des fêtes de fin d'année. Les pressions économiques risquent d'inciter les consommateurs à la prudence, influençant ainsi leurs dépenses.

À long terme, le succès des ventes du Black Friday peuvent avoir un impact positif sur le sentiment du marché et favoriser une croissance durable au cours des mois suivants. Les fortes tendances saisonnières du quatrième trimestre soutiennent les performances positives du marché en cette fin d'année, offrant des opportunités de croissance dans le e-commerce, la logistique et les biens de consommation. Cependant, les tensions géopolitiques et l'incertitude économique sont susceptibles d'entraîner des réactions imprévisibles sur le marché.

3. Recommandations en matière de stratégie d'investissement

Les stratégies de trading à court terme incluent la négociation basée sur les dynamiques des actions des détaillants et des ETF du e-commerce, ainsi que l'utilisation d'options pour exploiter la volatilité autour du Black Friday. Focaliser son attention sur les plateformes de e-commerce et les entreprises spécialisées dans les promotions peut offrir de bonnes opportunités, ces entreprises connaissant souvent des variations de prix significatives. En ce qui concerne les opportunités à long terme, il est conseillé d'investir dans des détaillants avec une forte fidélité à la marque et une présence numérique robuste. Les sociétés de logistique telles que United Parcel Service (UPS) et FedEx (FDX) tireront également parti de la demande accrue de services de livraison durant la période des fêtes.

Les investisseurs peuvent évaluer les entreprises du secteur des biens de consommation au sens large si le Black Friday met en évidence des changements dans le comportement des consommateurs. Pour équilibrer les risques et les rendements, il est conseillé de combiner des opérations à court terme avec des actifs à long terme et de suivre les promotions du Black Friday, le sentiment des consommateurs et la croissance du commerce électronique. Parmi les actions recommandées figurent Amazon, Walmart, Target et Best Buy, tandis que les ETF de la consommation discrétionnaire incluent le SPDR S&P Retail ETF (XRT) et l'Amplify Online Retail ETF (IBUY). Pour se protéger contre l'inflation, les investisseurs peuvent envisager l'or, les métaux précieux et les Treasury Inflation Protected Securities (TIPS).

4. Amazon Prime Day et autres événements commerciaux

Amazon Prime Day a généré un record de 14,2 milliards de dollars de ventes en ligne en 2024, offrant généralement des réductions plus importantes sur certaines catégories, en particulier l'électronique, les articles ménagers et l'habillement. Le Prime Day stimule un grand nombre de dépenses de consommation, influençant les mouvements du marché boursier, notamment les actions du commerce de détail et du commerce électronique. Il bénéficie de l'écosystème unique d'Amazon, attirant les membres Prime qui dépensent beaucoup plus pendant l'événement. En comparaison, les soldes d'été et les achats pour la rentrée scolaire (particulièrement cruciaux pour les vêtements et le matériel scolaire) ont tendance à avoir moins d'impact direct sur le marché boursier au sens large, même si l'activité des consommateurs reste importante pendant ces périodes. Malgré l'importante volatilité,les actions et ETF du secteur du retail et du e-commerce augmentent à mesure que les dépenses de consommation croissent. Toutefois, des facteurs inattendus, tels que l'inflation ou des préoccupations économiques plus générales, pourraient faire fluctuer les performances du marché.

« Le Black Friday et la Black Week offrent des opportunités uniques pour les investisseurs, mais ils comportent également des risques. En comprenant les tendances historiques, les indicateurs économiques actuels et les comportements des consommateurs, les investisseurs peuvent naviguer efficacement dans cette période cruciale et optimiser leurs portefeuilles pour les fêtes de fin d'année et au-delà. » Thomas Jaquet, Responsable France chez Freedom24.

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