Quelles actions à surveiller au second semestre 2023 ?

Les analystes de Freedom Finance Europe ont effectué une analyse approfondie du marché financier et ont identifié plusieurs entreprises qui devraient être surveillées de près par les investisseurs au cours du second semestre 2023. Leur recherche a permis de mettre en évidence des sociétés qui présentent un fort potentiel de croissance, des fondamentaux solides ou des catalyseurs potentiels qui pourraient avoir un impact significatif sur leur valorisation.

Amazon (AMZN)

Impossible d'ignorer les catalyseurs positifs d'Amazon, qui continue d'accroître ses revenus dans des segments clés et la récente faiblesse de l'entreprise qui offre l'opportunité d'entrer dans un actif attractif.

Malgré l'environnement macroéconomique difficile, les revenus d'Amazon au cours du dernier trimestre ont dépassé la fourchette des prévisions pour atteindre 127,4 milliards de dollars et le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 4,8 milliards de dollars. Ces résultats sont dus à la croissance du commerce électronique. La région nord-américaine, par exemple, a connu une augmentation des ventes à deux chiffres et un retour à la rentabilité. Le segment international a également connu une forte croissance. En outre, les revenus de l'activité "cloud" de l'entreprise, Amazon Web Services, ont augmenté de 16 % d'une année sur l'autre.

"La direction prévoit une croissance des ventes de 10 %, pour atteindre 133 milliards de dollars au prochain trimestre, avec un bénéfice d'exploitation qui devrait rester stable, entre 2 et 5,5 milliards de dollars. Ces résultats et ces prévisions semblent tout à fait convaincants. L'entreprise a également mis en place un réseau logistique inégalé pour la livraison de colis, parfois le jour même. Ces facteurs portent le potentiel d'Amazon à un objectif de prix maximum de 220 dollars.", explique Thomas Jaquet, Responsable du développement du réseau France chez Freedom Finance Europe.

Starbucks (SBUX)

La célèbre chaîne de café Starbucks est considérée comme un investissement attrayant à long terme en raison de son engagement en faveur de la valeur actionnariale, de la croissance du chiffre d'affaires et de l'augmentation du bénéfice par action.

Starbucks a connu un trimestre solide. Au deuxième trimestre 2023, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 8,7 milliards de dollars, en hausse de 14 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice par action a augmenté de 36 % par rapport à la même période en 2022. Plus impressionnant encore, le chiffre d'affaires et le BPA trimestriels de Starbucks ont augmenté de 38 % et de 49 % par rapport à la même période en 2019 (avant la pandémie). L'entreprise dispose également d'un programme qui récompense les clients qui renouvellent leurs achats. Par exemple, il y a actuellement 30,8 millions de membres actifs du programme de fidélité aux États-Unis. Cela représente une augmentation de 15 % par rapport à l'année dernière.

"Le café fait partie intégrante de la société et il est difficile d'imaginer un scénario dans lequel Starbucks disparaîtrait. L'entreprise compte près de 37 000 boutiques et leur objectif est d'avoir 55 000 points de vente dans le monde d'ici 2030. Le potentiel fondamental pour un prix cible moyen se situe à 114 dollars.", ajoute Thomas Jaquet.

Booking Holdings (BKNG)

Une autre société qui mérite d'être examinée de plus près est Booking Holdings, qui opère dans le secteur des voyages en ligne. Elle offre notamment des services par le biais de ses marques Booking.com, KAYAK, Priceline, Agoda, Rentalcars.com et OpenTable. Les données de l'Economist Intelligence Unit montrent que ce segment devrait croître de 30 % en 2023 en raison de l'augmentation du nombre de touristes chinois à l'étranger.

"Les années précédentes, la politique du "zéro COVID" a freiné le tourisme en provenance de Chine, qui a récemment été une source majeure de croissance. Booking Holdings pourrait bénéficier du changement de situation cette année. De plus, le nombre de voyages reste inférieur aux niveaux de 2019, ce qui laisse une marge de croissance engageante sur une reprise solide.", déclare Thomas Jaquet.

Le chiffre d'affaires de Booking Holdings a augmenté de 4 milliards de dollars au dernier trimestre, et il continue de bénéficier d'un avantage de réseau qui lui a permis de maintenir son modèle d'agence plutôt que de passer à un modèle de vendeur où l'agence de voyage en ligne serait responsable du paiement des frais. Potentiel fondamental pour un prix cible moyen de 2800 $.

Etsy (ETSY), Tapestry, Inc (TPR) et Garmin Ltd (GRMN)

D'autres actions méritent aussi d'être examinées de plus près, notamment celles de sociétés moins connues telles que Etsy (ETSY), Tapestry, Inc (TPR) et Garmin Ltd (GRMN).

Par exemple, Etsy est l'un des dix premiers opérateurs du marché du commerce électronique aux États-Unis et au Royaume-Uni, avec des activités importantes en Allemagne, en France, en Australie et au Canada. L'entreprise domine l'échange de produits vintage et artisanaux. En 2022, le volume brut consolidé des marchandises a dépassé les 13 milliards de dollars. À la fin de l'année dernière, l'entreprise a connecté plus de 95 millions d'acheteurs et 7,5 millions de vendeurs sur ses sites. Le potentiel fondamental pour un prix cible moyen est de 115 dollars.

Tapestry, Inc. possède des marques de vêtements et d'accessoires telles que Coach, Kate Spade et Stuart Weitzman. L'entreprise dispose d'une marque, d'une catégorie et d'un canal de distribution solides à un prix attractif. L'action est fortement sous-évaluée et le potentiel fondamental pour un prix cible moyen s'élève à 50,70 $.

Garmin Ltd. est un fabricant d'appareils sans fil. L'entreprise est particulièrement réputée pour sa large gamme de produits, notamment des appareils GPS portables pour les voitures, l'aviation, la marine et les activités de plein air, ainsi que des trackers de fitness, des montres intelligentes et des compteurs de vélo. Quatre des cinq segments de Garmin Ltd. ont enregistré une croissance à deux chiffres de leur chiffre d'affaires. Par exemple, au premier trimestre, les revenus du segment de la remise en forme ont augmenté de 11 %, ceux du segment de l'aviation de 22 %, ceux du segment de la marine de 10 % et ceux du segment des équipementiers automobiles de 11 %. Le bénéfice net de l'entreprise représente 19,94 % du chiffre d'affaires. L'action évolue dans un canal haussier à moyen terme, testant une résistance sous la forme d'un sommet local. En cas de rupture, elle pourrait atteindre 119,50 dollars.

"En ce qui concerne les introductions en bourse, nos analystes s'attendent à ce que deux sociétés américaines entrent en bourse d'ici la fin de 2023 : Fogo Hospitality et Turo Inc. La première est une chaîne de steakhouses brésiliennes aux États-Unis appelée Fogo de Chao. Au total, elle compte plus de 75 établissements, dont 67 appartiennent à la société et 8 sont franchisés. En moyenne, 151 000 personnes fréquentent un restaurant Fogo Hospitality par an.", conclut Thomas Jaquet.

Turo

Turo est une plateforme qui met en relation les propriétaires de voitures et les locataires. La plateforme propose aux inscrits des locations de voitures pour quelques heures, quelques jours ou quelques semaines. Au 31 mars 2023, elle comptait plus de 165 000 hôtes actifs, plus de 330 000 voitures et 3,1 millions d'hôtes actifs.

Le matériel présenté n'est pas destiné à représenter un "conseil en investissement" ou à fournir des services de "recherche en investissement". Il est important de procéder à votre propre analyse avant d'effectuer un quelconque investissement.

À propos de Freedom Finance Europe

Freedom Finance Europe, filiale de Freedom Holding Corp., est l'un des principaux courtiers européens. La plate-forme d'investissement Web et d'applications mobiles Freedom24 de la société offre aux traders un accès direct à 15 bourses mondiales, dont NYSE, Nasdaq, LSE, Euronext et autres. Freedom Finance Europe est agréée par la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) avec le droit de servir les clients de l'UE. La société est notée "B/B" par S&P Global Ratings. Basée à Limassol, la société dispose de courtiers agréés et d'antennes à Berlin, Madrid, Paris, Milan, Vienne, Varsovie et Athènes. Freedom Finance Europe a reçu en 2023 le prix Great Place To Work pour ses bureaux à Chypre.