Commodity selection index un indicateur indispensable pour les traders
Le commodity selection index (CSI) est un indcateur de volatilité et de tendance qui sert de détecter les pics à la hausses et baissiers sur la courbe des prix.
Créé par Welles Wilder, le créateur du RSI, le commodity selection index (CSI) a vu le jour en 1978 dans un livre intitulé New Concepts in Technical trading Systems.
Qui est le trader Welles Wilder
Il est né dans les années 1930 est un ingénieur mécanicien américain, devenu promoteur immobilier puis analyste technique, il a connu sa notoriété grâce à son travail dans l'analyse technique.
Wilder est le père de plusieurs indicateurs techniques qui sont maintenant considérés comme des indicateurs de base dans les logiciels d'analyse technique.
Il s'agit notamment de Average True Range ou ATR, de l'indice de force relative ou Relative Strength Index ( RSI), de l'indice directionnel moyen ou Average Directional Index (ADI) et du SAR parabolique.
Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).
Commodity selection index et la bourse : Définition
Le commodity selection index est un indicateur technique calculé à partir de la composante adxR de l'indicateur du Directional Movement.
Le CSI tient compte de la force et de la volatilité de la tendance pour déterminer le momentum. Il a été développé spécifiquement pour les marchés dont les prix sont susceptibles de connaître de fortes variations et qui peuvent générer un rendement important.
Pour ce faire, il utilise l'indicateur de mouvement directionnel (DMI) (ou la composante adxR du DMI, pour être plus précis) pour déterminer la force de la tendance, et l'indicateur de volatilité ATR ou Average True Range pour déterminer la volatilité.
Une forte valeur de l'indicateur commodity selection index indique une forte directionnalité conjuguée à un niveau croissant de la volatilité.
Cette caractéristique est essentiellement rencontrée dans les phases de baisses accentuées des marchés boursiers.
Qu'est ce que l'indicateur commodity selection index ?
Le CSI est calculé en utilisant la composante adxR de l'indicateur du Directional Movement. Un fort niveau de CSI indique que les cours ont de fortes caractéristiques de directionnalité et de volatilité.
Les caractéristiques de directionnalité sont amenées par le facteur Directional Movement (Mouvement directionnel) dans la formule de calcul , la caractéristique de volatilité est amenée par le facteur Average True Range.
Formule ou méthode de calcul de l'indicateur commodity selection index
La formule de calcul de l'indicateur commodity selection index est la suivante :
K = 100 (V / Sqr(m)) / (150 + commission)
CSI = K adxR ATR
où :
adxR = adx du "Directional Movement Index" pour la période p
STR = Moyenne Mobile du "True Range" sur la période p
K = une constante représentant la variation potentielle en unité monétaire du contrat "Future" égale à V / M (1 / (150 + C)) 100
avec
V = la valeur de variation du contrat exprimée en unité monétaire pour un centime de l'unité monétaire
M = la marge utilisée dans le contrat en unité monétaire
C = le coût de la commission en unité monétaire
Interprétation de l'Indicateur commodity selection index en trading
Un CSI élevé signifie que le prix a une tendance forte et une grande volatilité. La caractéristique de tendance est apportée par le facteur adxR du Directional Movement factor.
La caractéristique de volatilité est apportée par le facteur STR. L'approche de Wilder est de travailler avec des produits possédant un CSI élevé (relativement aux autres produits) car ces produits sont très volatiles. Ils ont donc le potentiel pour "faire le plus d'argent rapidement".
Comment paramétrer commodity selection index ?
L'indicateur Commodity Select est habituellement calculé sur 14 périodes et inclut l'adxR (voir indicateur adx) dans son calcul.
Stratégie de trading avec l'Indicateur commodity selection index en bourse
L'approche de Wilder consiste à se concentrer sur les actions ayant les plus fortes valeurs de CSI. De fortes valeurs du CSI laissent entendre de fortes caractéristiques de directionnalité, ce qui rend les activités de trading plus faciles
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