Le positive volume index un indicateur indispensable pour les traders
Le positive volume index ou (PVI), a été inventé par Paul Dysart en 1936, il a également crée au même moment l'indicateur de volume positif. En 1976, Norman Fosback bénéficiera des travaux de Dysart pour améliorer et populariser l'indcateur positive volume index.
Qui est le trader Paul Dysart
Paul Dysart a travaillé à Chicago au cours des années 1920, après avoir renoncé à son statut de membre du Chicago Board of Trade, il a publié une lettre consultative axée sur les opérations à court terme à l'aide de données sur les baisses anticipées.
En 1933, il a lancé la lettre boursière hebdomadaire Trendway et l'a publiée jusqu'à sa mort en 1969. Dysart a également mis au point l'Indice de Pluralité sur 25 jours, le total sur 25 jours de la différence absolue entre le nombre d'émissions en avance et le nombre d'émissions en baisse, et a été un pionnier dans l'utilisation de plusieurs types d'études sur le volume des transactions.
Dans sa lettre du 7 janvier 1976, Richard Russell, rédacteur en chef de Dow Theory Letters, a qualifié Dysart de "l'un des plus brillants traders pionniers du marché".
Qui est le trader Norman Fosback
Norman Fosback était rédacteur en chef du bulletin Fund Forecaster de Fosback, il est surtout connu pour son analyse sur le titre IBM. En effet, il a estimé que le Dow aurait été plus de deux fois plus élevé en 1979 si l'action IBM était resté dans l'indice de façon continue.
Norman Fosback, était également un investisseur et trader qui a travaillé sur les travaux de Paul Dysart. Norman Fosback, de Stock Market Logic, a comparé L'indcateur positive volume index avec sa moyenne mobile sur un an (255 séances).
Lorsque le positive volume index est au-dessous de la moyenne mobile, il a calculé qu'il y a 67% de chance qu'un marché baissier soit en cours. A l'inverse quand l'indcateur le positive volume index est au dessus de la moyenne, il y a 21% de chance qu'un marché baissier soit en cours.
Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).
Le positive volume index et la bourse : Définition
A la différence de l'indicateur negative volume index, le positive volume index (PVI) est calculé sur l'évolution des cours en corrélation avec l'augmentation des volumes.
L'indicateur peut être utilisé de la façon suivante : Le marché est considéré comme baissier lorsque le PVI passe en dessous de sa moyenne mobile à 255 jours. A l'inverse le marché est considéré comme haussier lorsque le PVI passe au dessus de sa moyenne mobile à 255 jours.
Qu'est ce que l'indicateur positive volume index ?
Le PVI est construit de façon à n'afficher de changement que sur les journées où les volumes augmentent par rapport aux jours précédents. Etant donné que des prix qui montent sont habituellement associés à des volumes qui augmentent, le PVI sera habituellement sur une tendance haussière. (Important : pour le calcul , le nombre de jour doit être > 255).
Formule ou méthode de calcul de l'indicateur positive volume index
Si V supérieur à VP alors
PVI = PVIP + 100 (C - CP) / CP
Si V inférieur à VP alors
PVI = PVIP
où :
V = volume du jour
VP = volume de la veille
C = cours de clôture du jour
CP = cours de clôture de la veille
Interprétation de l'Indicateur positive volume index en trading
Comme le NVI, le PVI peut s'interpréter par rapport à sa Moyenne Mobile à un an. D'après Norman Fosback il y a 67% de chance que le marché soit baissier quand le PVI est en dessous de sa Moyenne Mobile à un an.
Cette statistique tombe à 21% quand le PVI est au-dessus de sa Moyenne Mobile. Le PVI est assez bon pour identifier la tendance haussière (quand le PVI est au-dessus de sa Moyenne Mobile), et la tendance baissière (quand le PVI est en dessous de sa Moyenne Mobile).
Comment utiliser Le positive volume index en bourse ?
D'après Norman Fosback il y a une probabilité de 67% que le marché soit baissier quand le positive volume index ou (PVI) est au-dessous de sa Moyenne Mobile à 1 an, soit 255 séances de bourse.
En effet, comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, nous voyons bien la tendance baissière se confirmer après le croisement baissier de la courbe de l'indcateur positive volume index ou (PVI)avec sa Moyenne Mobile à 1 an.
Cette statistique chute à 21% lorsque le positive volume index est au dessus de sa Moyenne Mobile. De ce fait le positive volume index serait plutôt un indicateur de tendance baissière.
Comment paramétrer Le positive volume index ?
Le réglage par défaut de l'indicateur de volume négatif est une moyenne mobile exponentielle de 255 jours.
Stratégie de trading avec l'Indicateur positive volume index en bourse
Vendre lorsque le PVI passe en dessous de sa moyenne mobile à 255 jours.
Achat lorsque le PVI passe au dessus de sa moyenne mobile à 255 jours.
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