Bourse : Le CAC40 termine en hausse malgré le repli de Thales et de mauvais PMI
Vendredi 22 novembre 2024 18:39
26 juillet 2024
Résultats consolidés au 31 mars 2024
Les chiffres-clés de S.T. Dupont établis conformément aux normes comptables IFRS sont les suivants :
| En millions d’euros | 31/03/2024 | 31/03/2023 | 31/03/2022 |
| Total des revenus (*) | 57,9 | 50,1 | 42,4 |
| Chiffre d’affaires | 53,3 | 45,2 | 37,2 |
| Marge brute | 29,0 | 24,6 | 18,7 |
| ( % ) | 54,4% | 54,5% | 50,2% |
| Résultat opérationnel avant redevances & éléments non courants | (4,2) | (5,7) | (7,9) |
| Redevances | 4,6 | 4,9 | 5,3 |
| Éléments non récurrents (net) | (0,2) | (1,1) | (1,2) |
| Résultat opérationnel | 0,1 | (1,8) | (3,9) |
| Coût de l’endettement financier net | (1,3) | (0,4) | (0,4) |
| RESULTAT NET PART DU GROUPE | (2,1) | (2,9) | (4,5) |
| Résultat net par action (€) | (0,002) | (0,006) | (0,009) |
| Endettement financier net | 5,7 | (10,1) | (5,4) |
| Capitaux propres | 24,7 | 1,6 | 3,4 |
(*) : Le total des revenus comprend le chiffre d’affaires et le produit des redevances
(**) : Il s’agit d’une position de trésorerie positive sur l’exercice clôturé au 31 mars 2024
CHIFFRE D’AFFAIRES
- Evolution du chiffre pd’affaires par ligne de produits
| (En millions d'euros) | Cumul | Cumul | Variation vs | Dont Organique | Dont Effet de change |
| 31/03/2024 | 31/03/2023 | 2022/23 | |||
| Briquets & Stylos | 44,6 | 35,8 | 22,10% | 24,30% | -2,20% |
| Maroquinerie, Accessoires & PAP | 8,7 | 9,4 | 0,80% | 1,90% | -1,10% |
| Total Ventes de produits | 53,3 | 45,2 | 18,00% | 20,00% | -2,00% |
Briquets & Stylos
Sur l’année 2023-2024, les briquets, catégorie la plus vendue, ont réalisé une progression de +26,4% soit +7,8 millions d’euros, portée par les nouvelles éditions Premium (Slimmy, Biggy, Twiggy) et par des animations et partenariats marquants tels que Montecristo, Le Mans ou Dragon, qui ont ensemble contribué significativement à ces résultats.
Sur la famille des instruments à écrire, les ventes ont progressé de +4,1% sur un an.
Maroquinerie & autres
La maroquinerie connaît une croissance de 34,9% avec les succès des lignes Neo Capsule Grained et Firehead ainsi que le lancement de projets spéciaux sur certains marchés tels que la Russie et la Corée.
Le Prêt à Porter est en croissance de 4,3%, tandis que Les lignes Accessoires de mode et ceintures sont en net recul.
- Evolution du chiffre d’affaires par zone géographique
| (En millions d'euros) | Cumul | Cumul | Variation vs | Dont Organique | Dont Effet de change |
| 31/03/2024 | 31/03/2023 | 2022/23 | |||
| France | 7,5 | 6,0 | 24,70% | 24,70% | 0,00% |
| Europe distribution contrôlée (ex France) | 10,9 | 8,7 | 27,20% | 26,70% | 0,60% |
| Asie distribution contrôlée | 8,3 | 8,0 | 3,10% | 10,80% | -7,80% |
| Total distribution contrôlée | 26,7 | 22,7 | 18,00% | 20,50% | -2,50% |
| Agents & Distributeurs | 26,6 | 22,5 | 18,00% | 19,50% | -1,50% |
| Total Chiffre d’affaires | 53,3 | 45,2 | 18,00% | 20,00% | -2,00% |
L’exercice 2023-2024 affichent un chiffre d’affaires du Groupe à 53,3 millions d’euros soit +8,1 millions d’euros par rapport à l’année précédente, malgré un effet de change défavorable de -2% (soit un impact de -0,9 million d’euros).
Distribution contrôlée
La distribution contrôlée progresse de +18% soit +4,1 millions d’euros, avec toutes les filiales en croissance sur la période. L’Europe (+26,2%) profite du fort dynamisme en France, Allemagne, Benelux, Espagne et Italie. Le Japon et Hong Kong connaissent également une croissance soutenue en devise, respectivement +11% et +12%, mais sont pénalisés par un fort effet de change défavorable.
Agents et Distributeurs
Les ventes aux Agents et Distributeurs s’établissent à 26,6 millions d’euros soit +18% par rapport à l’an dernier. Tous les marchés progressent notamment la Russie (+121,5%), l’Amérique du Nord (+21,1%) et la Chine (15,1%).
RESULTATS
Les principaux éléments concernant l’activité de l’exercice peuvent se résumer ainsi :
La marge brute en valeur s’établit à 29 millions d’euros contre 24,6 millions d’euros pour l’exercice précédent, soit une augmentation de +4,4 millions d’euros, porté par la croissance du chiffre d’affaires.
Le taux de marge reste proche de celui de l’exercice précédent, enregistrant une légère baisse de 0,1 point à 54,4%.
Le résultat opérationnel avant redevances et éléments non courants est négatif à -4,2 millions d’euros contre - 5,7 millions d’euros lors de l’exercice précédent. Les frais de communication ont augmenté significativement représentant désormais 9,1% du chiffre d’affaires soit +2,3 points par rapport à 22-23. Les frais commerciaux et généraux sont également en hausse pour soutenir la croissance et préparer le plan de développement Groupe des prochaines années.
Les redevances ont connu une baisse de 0,4 million d’euros par rapport à l’exercice précédent, en raison d'une diminution des revenus liés aux licences au Japon.
Le solde des éléments non récurrents représente une charge nette de -0,2 million d’euros.
Le résultat opérationnel de l’exercice ressort à -0,1 million d’euros, contre -1,8 millions d’euros pour l’exercice précédent, grâce à l’amélioration du chiffre d’affaires et de la marge brute.
Le résultat financier s'élève à -0,4 million d’euros. Les frais financiers nets atteignent -0,3 million d’euros, comparé à -0,2 million d’euros au 31 mars 2023. Avec des impacts de change légèrement défavorables, par rapport à un léger produit au 31 mars 2023.
Le résultat net s’établit à -2,1 millions d’euros, soit +0,8 million comparé à l’exercice précédent. Cette amélioration est principalement liée à l’augmentation des ventes et de la marge par rapport à l’exercice précédent.
TRESORERIE ET CAPITAUX DISPONIBLES
La trésorerie consolidée au 31 mars 2024 ressort à 10 millions d’euros contre 6,5 millions d’euros à la fin de l’exercice précédent.
L'endettement financier net a considérablement diminué, passant d’un endettement net de -10,1 millions d'euros l'année dernière à une situation positive de +5,7 millions d'euros. Cette amélioration de 15,8 millions d'euros est principalement due à une augmentation de capital de 25,3 millions d'euros, dont 9,5 millions d'euros ont été alloués au remboursement des dépenses d'exploitation, des investissements et d'autres obligations financières.
Le montant de la dette nette ressort à 4,2 millions d’euros et le ratio d’endettement sur capitaux propres ressort à -23%.
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COMPTES CONSOLIDES ANNUELS RESUMES
| (En milliers d’euros) | 31/03/2024 | 31/03/2023 |
| Chiffre d’affaires net | 53 315 | 45 196 |
| Coûts des ventes | -24 319 | -20 557 |
| Marge brute | 28 996 | 24 638 |
| Frais de communication | -4 842 | -3 068 |
| Frais commerciaux | -11 737 | -10 766 |
| Frais généraux et administratifs | -16 654 | -16 486 |
| Résultat opérationnel avant redevances & éléments non courants | ||
| -4 239 | -5 682 | |
| Redevances | 4 558 | 4 919 |
| Autres charges | -1 315 | -2 367 |
| Autres produits | 1 093 | 1 299 |
| Perte de valeur sur actifs (IAS 36) | ||
| Résultat opérationnel | 98 | -1 831 |
| Produits de trésorerie et d’équivalents de | ||
| trésorerie | -89 | 14 |
| Coût de l’endettement financier brut | -1 249 | -420 |
| Coût de l’endettement financier net | -1 338 | -406 |
| Autres produits et charges financiers | -407 | -181 |
| Résultat avant Impôt | -1 647 | -2 418 |
| Charges d’impôt sur le résultat | -429 | -484 |
| Résultat net | -2 076 | -2 901 |
| Résultat net – part du Groupe | -2 076 | -2 901 |
| Résultat net – intérêts minoritaires | ||
| Résultat net par action (en euros) | -0,002 | -0,006 |
| Résultat net dilué par action (en euros) | -0,002 | -0,006 |
Bilan consolidé
| ACTIF | ||
| (En milliers d’euros) | 31/03/2024 | 31/03/2023 |
| Actif non courant | ||
| Immobilisations incorporelles (nettes) | 1 179 | 1 243 |
| Immobilisations corporelles (nettes) | 6 562 | 4 946 |
| Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | 9 458 | 3 824 |
| Actifs financiers | 895 | 775 |
| Total de l’actif non courant | 18 094 | 10 788 |
| | | |
| Actif courant | ||
| Stocks et en-cours | 12 583 | 9 657 |
| Créances clients | 8 638 | 10 758 |
| Autres créances | 6 251 | 5 180 |
| Impôts courants | 0 | 536 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9 844 | 6549 |
| Total de l’actif courant | 37 316 | 32 680 |
| Total de l’actif | 55 410 | 43 468 |
| PASSIF | ||
| (En milliers d’euros) | 31/03/2024 | 31/03/2023 |
| Capitaux propres - part du Groupe | ||
| Capital | 14 156 | 26 214 |
| Prime d’émission, de fusion et d’apport | 13 372 | 9 286 |
| Réserves | -2 256 | -32 486 |
| Réserves de conversion | 1 485 | 1 469 |
| Résultat net- Part du Groupe | -2 076 | -2 901 |
| Total capitaux propres - part du groupe | 24 681 | 1 582 |
| Passifs non courants | ||
| Emprunts et dettes financières | 1 180 | 13 609 |
| Dettes de location non courantes (à plus d’un an) | 5 006 | 4 210 |
| Provisions pour engagements de retraite et autres avantages | 2 616 | 2 480 |
| Total des passifs non courants | 8 802 | 20 299 |
| | | |
| Passifs courants | ||
| Fournisseurs | 7 272 | 8 228 |
| Autres passifs courants | 8 778 | 7 544 |
| Impôts courants | 0 | 68 |
| Provisions pour risques et charges | 1 277 | 1 372 |
| Emprunts et dettes financières | 2 994 | 3 014 |
| Dettes de location courantes (moins d’1 an) | 1 606 | 1 361 |
| Total des passifs courants | 21 926 | 21 587 |
| Total du Passif | 55 410 | 43 468 |
Tableau de flux de trésorerie
| (En milliers d’euros) | 31/03/2024 | 31/03/2023 |
| I - Activités Opérationnelles | ||
| Résultat net après impôts | (2 076) | (2 901) |
| Dotations aux amortissements | 2 566 | 2 600 |
| Variation des provisions | (173) | 28 |
| Impôts versés | 744 | - |
| Charge nette d'intérêts | 399 | 689 |
| Plus et moins-values de cession | (227) | 52 |
| Autres | - | - |
| Capacité d'autofinancement | 1 233 | 468 |
| Variation des stocks et en-cours | (2 981) | (2 450) |
| Variation des clients et comptes rattachés | 2 357 | (3 202) |
| Variation des autres créances | 1 161 | 1 898 |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | (1 157) | 1 882 |
| Variation des autres dettes | (72) | 596 |
| Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation | (693) | (1 276) |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | 540 | (807) |
| II – Activités d'investissement | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (4 440) | (185) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (2 706) | (1 265) |
| Acquisition d'autres immobilisations financières | (155) | (54) |
| Besoin de trésorerie (investissements) | (7 301) | (1 504) |
| Cessions d'immobilisations incorporelles | 4 | - |
| Cessions d'immobilisations corporelles | 10 | - |
| Désinvestissements | 14 | - |
| FLUX DE TRESORRIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | (7 287) | (1 504) |
| III – Activités de financement | ||
| Augmentation de capital | 25 057 | - |
| Emissions d'emprunts et dettes financières | 11 463 | 4 779 |
| Remboursement demprunts et dettes financières | (23 578) | (3 291) |
| Diminution de la dette de location | (1 194) | (1 617) |
| Intérêts payés hors dette de location | (1 324) | (188) |
| Intérêts payés liés à la dette de location | (294) | (186) |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | 10 130 | (503) |
| Effets de la variation des cours de change | (87) | 94 |
| Variation nette de la trésorerie | 3 296 | (2 721) |
| Trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 6 549 | 9 270 |
| Trésorerie à la clôture de l'exercice (note 6.5.14) | 9 844 | 6 549 |
| Variation nette de la trésorerie | 3 296 | (2 721) |
Pièce jointe
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