Aux portes de l'hyperinflation ?

Si le regain d'inflation à l'échelle planétaire est un fait indéniable depuis plusieurs mois. Il existe effectivement une nouvelle fois aux etats-unis et dans le monde d’immenses surcapacités industrielles, plus de 8 ans après la liquidation de l'établissement financier lehman brothers.

Même si l'inflation hors alimentation et énergie reste raisonnable, il existe au moins trois facteurs, qui devraient continuer à soutenir les prix à travers le monde.

Premièrement, l'effet de base lié à la progression des prix énergétiques va rester d'actualité.

Cet effet de base que l'on traduit par la hausse de près de 75% du cours du brut WTI enregistrée depuis un an va provoquer mécaniquement un pic d'inflation et ceci, quelle que soit l'évolution de l'environnement économique et financier.

Deuxièmement, nous pouvons remarquer que des tensions salariales apparaissent sur le marché du travail américain, alors qu'il approche un presque-plein emploi avec environ 5 % de taux de chômage, soit un plus bas depuis neuf ans .

De plus, des turbulences salariales apparaissent sur la bourse du travail des états unis, alors qu'il approche un presque-plein emploi.

Troisièmement, le projet de stimulation fiscale et d'investissement public souhaité par l'administration Trump aura des impacts inflationnistes complémentaires.

En effet, le protectionnisme est en soi inflationniste car la taxation des produits importés rend ces derniers moins attractifs pour les consommateurs américains et permet aux producteurs de biens d'être moins concurrencés, et par conséquent d'augmenter leurs prix de vente.

Si vous pensez que nos activités économiques sont à l'abri de l'hyperinflation, il suffit de voir comme le montre les exemples ci-dessous, qu'une inflation démesuré et qui échappe à tout contrôle, peut survenir à tout moment.

Voici le classement des 10 cas les plus dramatiques d'hyperinflation auquel l'humanité a du faire face.

1 : La Hongrie 1946.

Quand on parle d'hyper inflation, on pense tout de suite à l'inflation de la République de Weimar où à celle de certains pays d'Amérique du sud.

Pourtant, le pays qui tient le haut du podium de l'hyperinflation est la hongrie.

Au pic de l’inflation, le pays d’Europe centrale avait atteint un chiffre de 13,6 quadrillions de % ! Le change était passé à 4,700,000,000,000,000,000,000,000,000,000 pengos pour un US$ ! Au pire de la crise, les prix doublaient environ tous les jours, tandis que le plus gros billet de Pengo en circulation valait 1 milliard de trilliards pour imprimer les zéros, les billions étaient exprimés seulement avec la lettre "B".

2 : La Yougoslavie en 1993-1994.

Une guerre civile se déclenche et la crise économique qui en résulte sont toujours générateurs d'inflation.

L’inflation en Yougoslavie se propulse alors vers les sommets.

Le gouvernement crée en octobre 1993 une nouvelle monnaie: le nouveau dinar vaut un million d’anciens dinars.

L’inflation culmine à 3,000,000 % en janvier 1994, et elle cumule 5,000,000,000,000,000 % entre octobre 1993 et janvier 1994, un record absolu ! Des billets de 500 milliards de dinars sont imprimés.

3 : Zimbabwe 2009.

Le Zimbabwe devient "indépendant" en 1980 sous la responsabilité de Ian Smith (Rhodésie blanche).

En février 1980 Robert Mugabe est élu et forme un gouvernement de réconciliation nationale.

Le pays devient indépendant sous le nom de Zimbabwe, le 18 avril 1980, avec un nouveau drapeau.

L'inflation et la misère de la population progressent à une vitesse vertigineuse, presque exponentielle! Le 16 juillet 2008, le Gouverneur de la Banque Centrale, d'après les statistiques officielles, indique que l'inflation sur 12 mois atteint 220 millions pour cent, ce qui constitue un record.

Les prix doublaient tous les jours.

L’inflation a atteint un taux de 79 milliards de pourcents.

A titre d'exemple, un paquet de céréales valait 325 milliards, soit environ vingt fois le salaire mensuel d'un salarié moyen.

4 : Allemagne 1923.

L’hyperinflation apparaît alors en Allemagne au début de l'année 1923, devenant exponentielle et donc incontrôlable.

La banque centrale allemande fait alors marcher la planche à billets de façon frénétique, l’ensemble des grands agents économiques du pays tel que les entreprises, les banques privées se mettent même à fabriquer des billets, ce qui ajouta à l’effet d’entraînement.

La fameuse république de Weimar a connue pour sa période hyper-inflationniste une inflation proche de 30000%.

5 : Grèce 1944.

En août 1941, la Banque de Grèce se voit signifier qu’elle doit payer chaque mois à l’autorité d’occupation 3 milliards de drachmes.

La Banque de Grèce se trouve alors obligée d’imprimer des drachmes sans limites.

En avril 1941, un RM valait 40 drachmes, en juin c’était déjà 60 drachmes.

L’hyperinflation se déclenche.

Les prix ont commencé à doubler tous les 5 jours en Grèce à partir d’octobre 44.

6 : Pologne 1921.

En 1921, les prix doublaient tous les 20 jours.

Pour mettre fin à cette spirale infernale, le gouvernement décida de mettre en place une nouvelle monnaie en 1924, le zloty.

7 : Mexique 1982.

A bout de forces, le Mexique fait défaut sur sa dette en 1982.

Après bien des tergiversation et une décennie perdue, le pays s’est remis peu à peu sur pied.

A l'époque le pays a connu une inflation de 10 000%, à cause de dépenses gouvernementales non contrôlées.

8 : Brésil 1994.

Ce pays a été ravagé par une inflation galopante à l'origine de cinq changements de monnaie au cours des dix dernières années.

Au pire de l’inflation en 1994, celle-ci s’élevait à 2000 %, ce qui a poussé le Brésil a adopté une nouvelle monnaie la même année, le real.

9 : Argentine 1981.

Début 1981, l’économie argentine souffre d’un niveau d’endettement externe qui s’est très nettement accru.

Pour contrer l’hyperinflation dont elle était victime, l’Argentine a réévalué 3 fois sa monnaie.

10 : Taïwan 1949.

Suite à la guerre civile chinoise, Taïwan a connu une inflation qui s’est élevée jusqu’à 400%.

Comme nous avons pu le voir, l’hyperinflation intervient lorsque les gouvernements perdent le contrôle de leurs dépenses et utilisent de la planche à billets pour apporter des liquidités à l’économie.

Or sans compter les 3 facteurs principaux cités ci- dessus, l'application de la planche à billets est utilisé par la grande majorité du monde occidental, ce qui accroît encore plus le risque qu'un tel événement survienne.

L’or et l’argent physique sont les seuls actifs qui permettent d'éviter l'érosion de votre capital financier.