Investir à l'ère de l'inflation : quelles sont les actions les plus sûres dans lesquelles investir ?

Dans cet article, nous allons examiner l'impact de l'inflation en zone euro, les défis auxquels les investisseurs sont confrontés en période d'inflation élevée, et les stratégies d'investissement pour faire face à cette situation.

L'inflation dans la zone euro

Avant d'explorer les stratégies d'investissement, il est nécessaire de comprendre la situation actuelle de l'inflation. En juin 2023, le taux d'inflation dans la zone euro se situe à 5,5 %. C'est le taux le plus bas enregistré depuis le début de la guerre Ukraine en février 2022 et la crise des prix de l'énergie qui en a résulté. Cependant, les statistiques d'Eurostat montrent que cet indicateur macroéconomique n'a pas évolué de la même manière dans tous les pays de la zone. En France, après avoir atteint 7,1 % à l'automne 2022, l'inflation a ensuite baissé à 5,3 % en juin, mais restait supérieure au niveau d'avant-guerre en Ukraine (4,2 % en février 2022).

Le graphique ci-dessous présente le taux d'inflation en zone euro et dans certains pays de l'Union Européenne.

Source : Statista

L'une des mesures pour lutter contre l'inflation est d'augmenter les taux directeurs par les banques centrales. Ainsi, la Banque centrale européenne, a fixé son taux directeur à 4,25 % le 27 juillet dernier.

Approche défense en temps de crise

En période d'inflation, les investisseurs cherchent souvent à se tourner vers des actifs sûrs et stables. Capital indique que les actions de qualité peuvent être une option intéressante. Il s'agit d'entreprises solides qui ont démontré leur capacité à générer des revenus et des bénéfices de manière régulière. Ces entreprises ont habituellement une bonne gestion financière et une forte présence sur leur marché. En investissant dans des actions de qualité, par le biais du courtage en ligne, les investisseurs cherchent à se protéger contre les fluctuations du marché et à maintenir la valeur de leur portefeuille en période d'inflation.

Engie, Total Energies et LVMH sont trois actions réputées pour leur stabilité et leur présence dans le paysage économique français. Engie opère dans le secteur de l'énergie et des services aux collectivités, tandis que Total Energies est un acteur clé de l'industrie pétrolière et gazière, mais aussi des énergies renouvelables. Quant à LVMH, il est un géant du luxe et de la mode. Sur les 12 derniers mois, ces entreprises ont démontré une croissance régulière, comme le montre le graphique ci-dessous. Leur performance constante en fait des options attrayantes pour les investisseurs cherchant la stabilité et la croissance sur le marché français.

Source : Google Finance

Dans cette période économique incertaine, Maxim Manturov, responsable du conseil en investissement chez Freedom Finance Europe, souligne que « les investisseurs particuliers recherchent souvent des actions qui présentent certaines caractéristiques associées à une relative stabilité et résilience face à l'incertitude du marché.

Voici quelques exemples d'actions généralement considérées comme relativement sûres pour investir : Donner la priorité aux entreprises de qualité : si un investisseur doit adopter une position défensive, il vaut la peine de se tourner vers des actions de qualité, car leurs bilans solides et leurs flux de trésorerie stables devraient les protéger contre les risques de baisse imprévus. Dans cette optique, bon nombre des plus grandes valeurs technologiques et Internet répondent à ces critères, tandis que l'exposition aux secteurs hautement cycliques et aux sociétés ayant un effet de levier excessif doit être réduite au minimum. Ainsi, pour accroître la résilience de votre portefeuille, vous devez vous concentrer sur des sociétés de haute qualité, de solides payeurs de dividendes et ne pas oublier la diversification régionale, car des valorisations plus faibles et un dollar américain plus faible peuvent également rendre les marchés boursiers mondiaux attrayants en dehors des États-Unis. »

Diversifier ses investissements : ressources naturelles et obligations indexées

Les investissements dans les ressources naturelles, comme l'or, l'argent, le pétrole et le gaz, sont considérés comme des valeurs sûres en période d'inflation. À titre d'exemple, le cours de l'or est en constante évolution depuis 20 ans. En augmentant avec l'inflation, les ressources naturelles offrent une protection contre une éventuelle dépréciation monétaire. Les investisseurs peuvent opter pour un investissement direct dans ces matières premières ou utiliser des fonds spécialisés.

D'autre part, et comme présenté par Axa IM, les obligations indexées sur l'inflation sont des titres de créance émis par l'État ou les entreprises dont le taux d'intérêt est lié à l'évolution de l'inflation. Contrairement aux obligations classiques, le principal et les paiements d'intérêts des obligations indexées sur l'inflation sont ajustés en fonction de l'inflation. Ainsi, elles protègent contre l'érosion du pouvoir d'achat et offrent des rendements réels plus stables en période d'inflation élevée.

En conclusion, investir à l'ère de l'inflation nécessite une approche réfléchie et diversifiée. Les investisseurs en France peuvent faire face aux défis de l'inflation en privilégiant des actions de qualité, en investissant dans des ressources naturelles et en considérant les obligations indexées sur l'inflation. En comprenant les particularités de chaque investissement et en cherchant des conseils financiers avisés, les investisseurs peuvent mieux se protéger contre les effets de l'inflation sur leurs investissements.