Les valeurs de rendement

Les valeurs de rendement permettent aux traders de répartir le risque de leurs portefeuilles boursier, en investissant une partie de leur capital dans des sociétés souvent sous-valorisées qui peuvent parfois offrir des opportunités à l'achat....

Les valeurs de rendement permettent aux traders de répartir le risque de leurs portefeuilles boursier, en investissant une partie de leur capital dans des sociétés souvent sous-valorisées qui peuvent parfois offrir des opportunités à l'achat.

La plupart des actions de rendement versent des bénéfices sous formes de dividendes, à savoir un revenu prévisible à moyen long terme. Cependant, toutes les actions offrant des dividendes ne sont pas forcéments de bonnes idées d'investissements.

Qu'est-ce qu'une valeur rendement ?

Une valeur de rendement est une société qui verse de manière régulière à ses actionnaires, un dividende, qui représente une partie ou l'essentiel des bénéfices de l'entreprise.

Pour une valeur de rendement, le dividende est généralement l'un des éléments utilisé dans l'évaluation d'un titre, il peut parfois représenter une part importante des bénéfices de la sociétté affichant ainsi un taux très significatif par rapport à la valorisation de l'action.

Les paiements de dividendes sont des revenus que les entreprises versent à leurs actionnaires et investisseurs durant des périodes définies à l'avance, il s'agit souvent d'échéances trimestrielles, semestrielles ou annuelles, il sont proposés par le Conseil d'Administration en Assemblée générale Ordinaire et voté par les actionnaires.

Dividendes Un dividende est une partie des bénéfices distribués aux actionnaires par une société cotée en bourse. Il s'agit d'un paiement en espèce ou en actions qui est versé à chaque personne qui possède des actions dans la société. Le montant du dividende est souvent proche de 0,5 à 3,0 % des bénéfices nets de l'entreprise, bien que ce montant peut varier considérablement selon la société et le climat économique. Les dividendes peuvent aider les actionnaires à obtenir des rendements intéressants et à protéger leur investissement contre les variations de la valeur de l'action.

Certaines sociétés peuvent également être amené à distribuer un acompte sur dividende.

Quels sont les secteurs liés aux valeurs de rendement ?

En bourse, même, si il n'existe pas une nomenclature d'entreprises dédiées aux valeurs de rendement, certains secteurs affichent des caractéristiques qui permettent de les catégoriser et de les assimiler à des valeurs de rendements, comme par exemple, les sociétés qui distribuent leurs bénéfices en dividendes avec un rendement au moins supérieur à l'inflation et aux investissemts sans risque.

Dans cette catégorie on retrouve la plupart des compartiments et plus précisément les secteurs d'activités matures et dont la croissance est relativement stable.

Comment se comportement les valeurs de rendement en bourse ?

Les valeurs de rendement également appelées values sont souvent rattachées à des actions qui apparatiennent à une industrie cyclique, à savoir quelles peuvent très bien se comporter au début d'une reprise économique, mais sont généralement plus susceptibles de rester à la traîne dans un marché fortement haussier.

Actions Une action en Bourse est un titre financier qui représente une part d'une entreprise publique enregistrée sur un marché boursier. Les actions sont achetées et vendues sur un marché boursier qui permet à des investisseurs et à des traders de spéculer sur les mouvements à la hausse et à la baisse des titres. Les actions donnent à leurs détenteurs le droit de recevoir des dividendes sur leur investissement et d'avoir une voix lors des votes effectués à l'assemblée générale des actionnaires. Les actions sont généralement libellées dans une devise et négociées en paires. Par exemple, le titre IBM est négocié en USD.

On peut également observer une rotation sectorielle de ce type d'action durant les cycles réunissant taux d'intérêts bas, voire négatifs et une conjoncture volatile qui poussent naturellement les opérateurs en recherche de rendement vers les titres versant les dividendes les plus élevés.

Pourquoi investir dans les valeurs de rendement ou value ?

Il peut être intéressant d'investir dans les valeurs de rendement, car ce sont généralement des entreprises qui ont acquis une certaine maturité dans leur secteur d'activité, ce sont aussi des sociétés qui offrent un taux de croissance stable mais pas nécessairement très important.

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Mais surtout, la raison pour laquelle il peut être judicieux d'investir dans ce type d'action, provient du fait quelles procurent à leurs détenteurs des revenus et bénéfices relativement stables en raison de ce qui les caractérisent, à savoir le versement de dividendes.

Toutefois, ce dernier point n'est pas à être considéré comme étant une règle immuable.

Quels sont les avantages à investir dans des actions de rendement ?

Investir dans des valeurs de rendement présente plusieurs avantages, premièrement ce sont généralement des actions qui présentent un risque moindre en rapport aux sociétés dites de croissance, les cycliques ou les défensives.

De plus, ce sont des titres qui affichent la plupart du temps une volatilité moins importante que la plupart des autres catégories d'actions.

Aussi, ce type d'investissement étant plutôt rattaché à des portefeuilles boursiers qui ont des stratégies d'investissement de long terme, vous n'avez pas à vous laisser entraîner dans le tourbillon quotidien des fluctuations des cours du marché.

Toutefois, il faut se méfier des entreprises qui proposent des bénéfices élevés à leurs actionnaires, car la plus rentable des sociétés ne peut fournir plus qu'elle ne gagne, du moins pas sur une longue période.

En effet, même si des dividendes élevés permettent à leur détenteur de réinvestir leurs bénéfices en achetant d'autres valeurs, il faut toujous se méfier, car une action, même aux résultats d'une qualité jugée faible ou insuffisante peut afficher un rendement à première vue alléchant, sur la base du dernier coupon versé en raison d'une importante baisse du cours de bourse.

Quels sont les inconvénients des valeurs de rendement ?

En dépit des avantages non négligeable, les actions de rendement également appelées value affichent quelques inconvénients. Le plus important est que contrairement aux actions dites de croissance, ces valeurs ne profitent pas de la hausse des marchés durant les fortes tendances haussières.

Cette caractéristique qui est propre aux valeurs de rendement empêche sensiblement les possibilités de plus-values à l'échelle du marché.

Comment choisir ses valeurs de rendements ?

Il existe plusieurs méthodes qui peuvent nous aider à sélectionner des actions de rendendement dans lesquelles nous pourrions investir.

La première consiste à trouver des sociétés qui se négocient à un prix inférieur à celui de leur valeur intrinsèque, tout en s'assurant quelles sont susceptibles de surperformer l'ensemble du marché boursier sur le long terme.

Malheureusement, trouver des actions qui se négocient à un prix inférieur de leur valeur réelle n'est pas une chose facile. Toutefois en se basant sur l'analyse fondamentale, il peut être judicieux d'utiliser des indicateurs qui permettront d'identifier les valeurs de rendement ou value.

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Pour cela, il est conseillé de calculer le Price-earnings ratio (PER), le ratio PEG (price/earnings to Growth), le Price-to-Book (ratio cours/actif net).

Le Priceearnings ratio (PER) est un indicateur utilisé en analyse boursière, il permet de mesurer la valorisation boursière d'une action, c'est aussi l'outil le plus connu en analyse fondamentale.

Il peut être utilisé pour comparer les valorisations d'entreprises du même secteur. Pour le calculer, il suffit de diviser le cours de l'action d'une entreprise par ses 12 derniers mois de bénéfices.

Le Ratio PEG est un indicateur utilisé en analyse fonadamentale, il est similaire au ratio PER, à la différence qu'il est ajusté pour permettre de prendre en considération la notion de concurrence entre des sociétés qui ont un taux de croissance légèrement différent.

Cet indicateur sert à distinguer des titres surévaluées et sous-évaluées à partir de la croissance du bénéfice attendue d'une société. Le price-earnings to Growth ratio (PEG), est obtenu en divisant le PER par le taux de croissance des bénéfices par titre.

Ce qu'il faut retenir sur les valeurs de rendement

Les valeurs de rendement sont des actions qui ont la faculté à longue échéance d'être en croissance et de verser une part des bénéfices attribuée à chaque actionnaire, donc de produire des rendements.

La valeur de rendement : Résumé

Un valeur en bourse, généralement désignée comme action, incarne des parts de propriété au sein de sociétés cotées en bourse. Parmi ces valeurs, les valeurs de rendement se distinguent par leur accent sur la distribution de revenus réguliers aux actionnaires.

Valeur En Bourse Les valeurs en bourse, également appelées actions, représentent des parts de propriété dans une société cotée en bourse. Les entreprises émettent des actions pour lever des capitaux afin de financer leurs activités et leur croissance. Les investisseurs qui achètent ces valeurs deviennent des actionnaires et ont ainsi un droit de propriété sur une portion de l'entreprise. La valeur d'une action fluctue en fonction de divers facteurs, tels que la performance financière de l'entreprise, les conditions économiques, les nouvelles du secteur et les tendances du marché.

Les valeurs de rendement, souvent associées à des secteurs tels que les services publics, les télécommunications et les secteurs immobiliers, privilégient le versement de dividendes constants. Ces entreprises ont tendance à générer des flux de trésorerie stables et à redistribuer une partie de leurs bénéfices aux investisseurs sous forme de dividendes.

Investir dans des valeurs de rendement peut être attrayant pour les investisseurs cherchant un flux de revenus régulier en plus du potentiel de croissance. Cependant, il est important de noter que la performance passée ne garantit pas les résultats futurs, et les investisseurs doivent évaluer soigneusement la solidité financière et la viabilité à long terme de ces entreprises.

Les valeurs de rendement ne sont pas à l'abri des risques du marché et des fluctuations économiques. Les investisseurs doivent donc considérer les objectifs d'investissement, le profil de risque et les conditions actuelles du marché lorsqu'ils envisagent d'inclure ces valeurs dans leur portefeuille.

En résumé, les valeurs en bourse représentent des participations dans des entreprises cotées en bourse. Les valeurs de rendement se démarquent par leur orientation vers la distribution de revenus réguliers aux actionnaires, offrant ainsi un équilibre entre revenu et potentiel de croissance. Cependant, une analyse approfondie est nécessaire pour évaluer si ces valeurs s'alignent avec les objectifs et la tolérance au risque de chaque investisseur.