Bourse : Le CAC40 termine en hausse malgré le repli de Thales et de mauvais PMI
Vendredi 22 novembre 2024 18:39
Le graphique Point & Figure est l'un des outils les plus anciens et les plus épurés de l'analyse technique utilisé par les traders et les investisseurs sur les marchés financiers. Il se distingue par sa simplicité et son approche unique pour représenter l'évolution des prix d'un actif financier au fil du temps. Loin des graphiques traditionnels basés sur le temps, le graphique Point & Figure se concentre exclusivement sur les mouvements significatifs des prix, en éliminant le bruit du marché et en mettant l'accent sur les tendances claires....
Le graphique Point & Figure est l'un des outils les plus anciens et les plus épurés de l'analyse technique utilisé par les traders et les investisseurs sur les marchés financiers. Il se distingue par sa simplicité et son approche unique pour représenter l'évolution des prix d'un actif financier au fil du temps. Loin des graphiques traditionnels basés sur le temps, le graphique Point & Figure se concentre exclusivement sur les mouvements significatifs des prix, en éliminant le bruit du marché et en mettant l'accent sur les tendances claires.
L'origine du graphique Point & Figure remonte au XIXe siècle, lorsqu'il était utilisé principalement pour analyser les fluctuations des prix des actions. Aujourd'hui, il est appliqué à une grande variété d'instruments financiers tels que les actions, les devises, les matières premières et autres. Son attrait réside dans sa capacité à fournir une vision concise de l'action des prix et à faciliter l'identification des niveaux de support et de résistance, des retournements de tendance et des objectifs de prix potentiels.
Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.
La construction d'un graphique Point & Figure implique l'utilisation de X et de O, représentant respectivement les mouvements haussiers et baissiers des prix. Contrairement aux graphiques basés sur le temps, le graphique Point & Figure ne prend pas en compte les intervalles réguliers, mais se concentre plutôt sur les variations significatives des prix. Les cases X et O sont disposées verticalement et horizontalement, formant ainsi des colonnes qui reflètent les mouvements des prix dans le temps.
Au fil des années, différentes méthodes et techniques d'interprétation ont été développées pour analyser les graphiques Point & Figure, allant des modèles de retournement classiques aux stratégies plus complexes basées sur les indicateurs techniques. L'objectif principal reste cependant le même : fournir aux traders une perspective claire et concise sur la dynamique des prix, permettant ainsi une prise de décision éclairée et opportune.
Dans cette introduction approfondie sur le graphique Point & Figure, nous explorerons en détail son fonctionnement, les règles de construction, les avantages et les inconvénients, ainsi que les différentes manières dont il peut être utilisé dans les stratégies de trading. Que vous soyez un trader débutant ou expérimenté, le graphique Point & Figure peut être un ajout précieux à votre boîte à outils d'analyse technique, en vous aidant à mieux comprendre les tendances du marché et à améliorer vos compétences de trading.
Les Points et figures et la bourse : Un mode de graphique qui a environ 100 ans
Le graphique point figure fait partie de la boîte à outils des traders en analyse technque, dont les premières utilisations ont vues le jour il ya environ cent ans avec Charles Dow et Victor deVilliers qui ont publié la première approche de cette technique dans un livre de 1933 intitulé "The Point & Figure Method of Anticipating Stock Price Movements".
A la différence des graphiques populaires auprès des traders, tel que les graphiques en bougies, courbe continue, chandeliers japonais ou Bar Chart, le graphique point figure est une représentation graphique très ancienne d'analyse qui est composée de ronds et de croix comme le montre le graphique ci-dessous.
Même si c'est une représentation graphique peu exploitée par les investisseurs, ce type de graphique à la particularité d'être très précis et efficace pour développer des stratégies d'investissement basées sur la détection des tendances ou les cassures des niveaux de prix.
Les Points et figures et la bourse : Définition
L'indicateur point figure est un graphique dont le but est de donner plus d'importance aux rapports de force qui peuvent exister entre les pressions acheteuse et vendeuse, sa représentation graphique des prix se fait à partir croix X et de ronds O tracés en colonnes sur un papier quadrillé comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous.
La particularité de cette configuration graphique est l'on ne s'intéresse uniquement aux prix, la notion de temps n'ayant aucune utilitée, car le principal objectif d'un graphique point figure est de pouvoir représenter sous une forme simple, le rapport de force qui existe entre les acheteurs et les vendeurs ou tout simplement entre l'offre et la demande de titres.
La représentation graphique est très différente des graphiques habituellement utilisés de nos jours mais, encore beaucoup de traders utilisent cette méthode notamment sur le marché du Forex.
Qu'est ce que l'indicateur Points et figures ?
Les points et figures diffèrent des graphiques traditionnels dans le fait qu'ils ne font pas référence au temps de la même façon. La particularité d'une étude d'analyse technique avec un graphique en "Points et Figures" en comparaison des autres représentations graphique sont les suivantes :
Les prix sont calculés par plages de variation en utilisant des pourcentages ou des unités monétaire. Cette approche à pour fonction de lisser les faibles fluctuations des prix
Le graphique ne prend pas en considération la dimension temporelle de l'évolution des prix
Formule ou méthode de calcul de l'indicateur Points et figures
L'axe vertical constitue une variation des prix exprimés en unité monétaire ou en pourcentage, il a la particularité d'évoluer à partir de cases qui mesure l'échelle d'évolution des prix.
L'axe horizontal correspond aux retournements de tendance au fur et a mesure des jours de cotation. Pour qu'il y ai un retournement effectif et donc l'avancement d'une unité sur l'axe horizontal, il faut qu'un "seuil d'inversion" soit atteint.
Ce "seuil d'inversion" correspond a un nombre défini de cases pour prendre en compte le changement de tendance. Le "seuil d'inversion" peut être de 2, 3 ou 4 cases.
Pour construire un graphique en point et figure on utilise donc des boites positives X et des boites négatives O.
La croix X, boite haussière pour 1 unité (En Euro ou en %), apparaît dans les colonnes haussières
Le cercle O, boite baissière pour 1 unité (en Euro ou en %), apparaît dans les colonnes baissières
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Échelle de réglage d'un graphique point et figure permettant d'ajuster la taille des boîtes
La Taille d'une boite est définie à partir d'un niveau de prix.
Cidessous vous trouverez l'échelle de la taille des boites pour un graphique journalier (Source : Magazine Trader's).
De 0 à 1 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,01.
Taille En finance, le terme "taille" est utilisé pour décrire la quantité d'un actif ou d'une position dans un investissement ou une transaction donnée. La taille d'une position peut faire référence à la quantité d'actions, d'obligations, de contrats à terme, de devises ou d'autres instruments financiers détenus par un investisseur ou un opérateur.La taille est un élément essentiel dans la gestion de portefeuille et dans la prise de décisions d'investissement. Une taille de position appropriée peut déterminer le niveau de risque et de rendement potentiel d'un investissement. Une position plus importante peut générer des gains plus importants, mais elle est également associée à un niveau de risque plus élevé.
De 1 à 2 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,02.
De 2 à 5 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,05.
De 5 à 10 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,10.
De 10 à 20 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,20.
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De 20 à 50 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 0,50.
De 50 à 100 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 1.
De 100 à 500 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 2.
De 500 à 1000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 5.
De 1000 à 2000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 10.
De 2000 à 5000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 20.
De 5000 à 10000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 50.
De 10000 à 20000 la taille de la boite du graphique Point et figure est de 100.
Interprétation de l'Indicateur Points et figures en trading
Un diagramme en Points et Figures permet de détecter facilement les supports, les résistances et les droites de tendance sur un instrument donné: Les droites de support se détectent sur des alignements horizontaux de ronds au minimum troisLes droites de résistance se détectent sur des alignements horizontaux de croix au minimum trois Les droites de tendance se détectent sur des alignements en diagonale de croix ou de ronds au minimum troisLa dimension des boîtes doit être telle qu'elle permette le tracé d'un nombre suffisant de croix sur le graphique, sans rendre celui-ci trop lourd.
Cela dépend bien sûr des variations du prix de l'instrument sur la période observée.
Comment utiliser Les Points et figures en bourse ?
L'utilisation des diagrammes en Points et Figures permet :
Filtrer les mouvements non significatifs, c'est à dire ceux qui sont inférieurs à la largeur de la boîte ou case.
Détecter facilement des niveaux de support et de résistance comme le montre le graphique ci-dessous.
Comment paramétrer Les Points et figures ?
Un graphique Point et figure possède un paramètre de réglage, qui spécifie le nombre de points pris en considération pour chaque bloc, celui est défini en pourcentage ou en valeur de monnaie (Euro ou Dollar par exemple).
Généralement, les traders ou scalpers utilisent des paramétrages qui sont appliqués en pourcentage. Par exemple pour construire un graphique en point et figure on utilise des boites positives que l'on représente par un X et des boites négatives que l'on matérialise par des O.
X = boite haussière pour une unité calculée en pourcentage ou en euro.
O = boite baissière pour une unité calculée en pourcentage ou en euro.
X ou O = seuil de retournement de tendance.
Les Points et figures un indicateur indispensable pour les traders
Il existe énormément d'indicateurs qui permettent en théorie de réaliser l'objectif principal de tout Trader à savoir acheter au plus bas et vendre au plus haut.
Ces outils généralement disponibles dans la plupart des logiciels de trading sont les supports et résistances les moyennes mobiles, Le RSI, etc.
Toutefois, il existe également un indicateur, considéré comme le plus ancien, est la méthode des points et figures.
Les diagrammes en Points et Figures ont permis, avant l'arrivée de l'informatique, de suivre très simplement et manuellement les évolutions graphiques des cours.
Les diagrammes en Points et Figures sont en effet simplement composés de croix X et de ronds O tracés en colonnes sur papier millimétré. Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).
Stratégie de trading avec l'Indicateur Points et figures en bourse
Les stratégies à l'achat avec le graphique point figure
Sortie de triple top du type drapeau
Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé. Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder latéralement, témoignant ainsi d'une grande résistance horizontale et d'une volonté de retournement. Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du A dans la figure ci-dessous.
Sortie de triple top (canal de hausse) ascendant
Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé. Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder de façon ascendante, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement. Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du A dans la figure ci-dessous.
Sortie de triple bottom (canal de baisse) descendant
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Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé. Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement. Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du A dans la figure ci-dessous.
Sortie de triple top et type drapeau
Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé. Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement. Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du A dans la figure ci-dessous.
Les stratégies à la vente avec le graphique point figure
Sortie à la baisse d'un drapeau
Le drapeau baissier est une figure de continuation avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance haussière.Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder à la baisse, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.
Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.
Percement à la baisse d'un canal de baisse
Dans cette stratégie des sommets vont se succéder à la baisse, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement.Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.
Sortie à la baisse d'un triple top
Le triple top est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé. Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder latéralement, témoignant ainsi d'une grande résistance horizontale et d'une volonté de retournement. Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.
Percement d'une ligne de soutien (quadruple bottom)
Le quadruple bottom est une figure ayant la forme d'un M ou d'un M inversé. Dans cette stratégie quatre sommets oblique descendant vont se succéder, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement. Le signal d'achat sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.
Sortie à la baisse d'un triangle
Le triangle descendant ou descending triangle est une figure de continuation avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance baissière. Dans cette stratégie plusieurs sommets oblique et baissier vont se succéder, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement. Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.
Sortie à la baisse d'un drapeau
Le drapeau baissier est une figure de continuation avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance haussière. Dans cette stratégie trois sommets vont se succéder à la baisse, témoignant ainsi d'une grande résistance oblique et d'une volonté de retournement. Le signal de vente sera déclenché sur la zone du V dans la figure ci-dessous.
Avantages et inconvénients de l'indicateur Points et figures
Les avantages de l'indicateur Points et figures
L'avantage de ce type de figure réside dans sa facilité de lecture des niveaux de support et de résistance, ainsi que des ruptures, car de par sa nature il filtre les petits mouvements de prix et de ce fait rend invisible les faux signaux ou cassures, comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous.
En effet, un trader ayant peu d'expérience peut facilement reconnaitre et de manière rapide et fiable les niveaux de support et de résistance ainsi que les signaux d'achat et de vente.
Vente Dans le domaine de la bourse et de la finance, une vente fait référence à l'action de vendre un actif financier, tel qu'une action, une obligation, une devise ou une matière première, à un prix convenu. C'est l'une des deux principales opérations réalisées sur les marchés financiers, l'autre étant l'achat. Lorsqu'un investisseur ou un trader souhaite se séparer d'un actif qu'il possède, il entre une ordre de vente sur le marché. L'ordre de vente indique le nombre d'unités de l'actif à vendre et le prix auquel l'investisseur est disposé à le vendre.
Un des autres avantages de ce type de graphique est de pouvoir superposer les courbes traditionnelles aux données du graphique point figure pour voir exactement où dans le temps les retournements de tendance se sont produites et le temps passé dans chaque colonne.
De plus, avec l'indicateur points et figures vous pouvez utiliser tous les autres indicateurs techniques, comme les moyennes mobiles, les bandes de bollinger, etc.
Les inconvénients de l'indicateur Points et figures
Les inconvénients des diagrammes en Points et Figures sont les suivants :
Ils ne permettent pas le tracé d'indicateurs techniques.
Ils ne permettent pas la comparaison avec d'autres instuments ou indices de référence.
Ils ne prennent pas en considération l'évolution temporelle des prix.
Ils ne prennent pas en considération des prix d'ouverture et de clôture, de ce fait nous perdons de l'information utile et importante.
Ils ne prennent pas en considération les volumes de transactions qui jouent un rôle déterminant dans l'établissement de tendances.
Avis, ce qu'il faut savoir et retenir sur l'indicateur Points et figures pour faire du trading en Bourse
Les graphiques en point figure permettent de visualiser les mouvements et les tendances des prix d'un actif sans tenir compte du temps qui passe.
Les graphiques en point figure sont représentés à partir de colonnes qui sont composées d'une succession de symboles en forme de X ou O, chacun d'entre eux représentant une quantité déterminée de mouvement de prix.
Les X illustrent la hausse des prix, tandis que les O représentent la baisse des prix.
L'avantage de ce type de figure est que les niveaux de support et de résistance, ainsi que les ruptures, sont plus clairement identifiables puisqu'il filtre les petits mouvements de prix et de ce fait rend moins perceptible les faux signaux ou cassures.
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