Atr et le trading, comment trader avec l'indicateur atr en bourse ?

L'indicateur Average True Range (ATR) est un indicateur de volatilité développé par Wilder qui se calcul à partir d'une moyenne mobile. Cet outil est le fruit des études de Welles Wilder qui a pu remarquer que les valeurs hautes de l'ATR apparaissent souvent lors de creux et des ventes dites de “panique”....

L'indicateur Average True Range (ATR) est un indicateur de volatilité développé par Wilder qui se calcul à partir d'une moyenne mobile. Cet outil est le fruit des études de Welles Wilder qui a pu remarquer que les valeurs hautes de l'ATR apparaissent souvent lors de creux et des ventes dites de “panique”.

Toujours selon ses découvertes, il a également remarqué que des valeurs basses de l'ATR allaient généralement de pair avec de longues périodes d'évolution latérale des cours, telles qu'on en voit souvent au moment des sommets et après des phases de consolidation.

En effet, comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, la période de stagnation des prix est accompagnée d'une valeur faible de l'indicateur ATR.

ATR un indicateur indispensable pour les traders

Les traders utilisent généralement, plusieurs indicateurs pour étudier la configurations, la tendance et les retournements des marchés financiers. Tous ces outils en analyse technique utilisés par rapport à un graphique de prix, qui est sans doute l'élément d'information le plus important qu'un trader puisse avoir. En ce sens l'indicateur Average True Range calcul la distance parcourue par le prix chaque jour et la trace sur un graphique.

Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.

L'intérêt d'un tel indicateur est qu'il peut être utilisé par les traders pour déterminer la force d'une tendance ou un retournement de marché en vérifiant que des niveaux extrêmes sont atteints renforçant ainsi la probabilité d'un un renversement des prix.

Ainsi, l'ATR peut donc servir d'indicateur complémentaire servant à confirmer une rupture de prix auprès d'une zone de support ou de résistance. En effet, par exemple si l'indicateur Average True Range ou ATR augmente à proximité d'une zone de support ou la probabilité de cassure est importante, alors la possibilité pour que les prix effectuent un rupture du support augmente également.

Normalement, même si c'est souvent le cas, l'ATR ne devrait pas être utilisé pour identifier les objectifs de sortie et de stop loss car la volatilité passée n'est pas un prédicteur de l'activité future.

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ATR, un indicateur puissant pour les automates de trading

L'indicateur Average True Range (ATR) est particulièrement intéressant pour la programmation des systèmes de trading, car il permet de programmer des signaux d'achat ou de vente en utilisant des seuils libellés en multiples d'ATR.

Par exemple,il est possible de programmer un signal d'achat si le cours varie de plus de 2ATR à la hausse. Cet indicateur est utilisé pour faire du trading sur le marché du forex (Euro, Dollar US, Yen, etc), des crypto-monnaies (Bitcoin, ethereum,Ripple,Litecoin,etc) des matières premières (Pétrole, cuivre, or,etc), des actions (Total, cap gemini,etc) ainsi que sur les indices (DAX, CAC40, Nasdaq Composite, Dow Jones, S&P,etc).

ATR et la bourse : Définition

L'Average True Range (ATR) est un indicateur d'analyse technique qui a été développé par J Welles Wilder en 1978, il est publié par Wells Wilder dans son livre, « New Concept in Technical trading Systems », il fait, depuis, partie intégrante de nombreux indicateurs de systèmes de trading.

Il a été conçu à l'origine pour évaluer la volatilité des prix de négoce sur les matières premières, son utilisation a ensuite été étendue au marché des actions.

A ce jour, l'ATR est l'un des outils d'analyse technique les plus couramment utilisés, il est utilisé dans de nombreuses stratégies de trading.

Bien que l'indicateur ait été conçu pour la négociation de marchandises, il peut également être utilisé sur d'autres instruments, comme les actions et les dérivés comme les contrats à terme sur actions et les contrats à terme sur indices.

Qu'est ce que l'indicateur ATR ?

L'indicateur de volatilité ATR ou Average True Range permet de mesurer la volatilité ou le degré de variation du cours d'un titre en calculant la moyenne entre les sommets et les plus bas d'un cours de bourse.

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Le calcul étant basé sur des prix en valeurs absolues plutôt que sur des variations en pourcentage, cla induit qu'un actif dont le prix est plus élevé a tendance à avoir un ATR plus élevé qu'un actif dont le prix est moins élevé.

L'average true range est semblable à la volatilité historique à l'unique différence que l'atr utilise une moyenne mobile arithmétique et non exponentielle, ce qui le rend ainsi moins réactif que la volatilité historique.

Volatilité et ATR, comment fonctionne l'indicateur ATR ?

Même, si cet indicateur peut sembler assez complexe dans son approche, la méthode de calcul quant a elle s'en trouve très basique. En effet, le principe de cet indicateur consiste à prendre la Moyenne Mobile des "True Range" sur une période donnée.

Selon Welles Wilder, la volatilité qui est calculée à partir du True Range consiste à prendre la plus forte valeur des 3 écarts suivants à savoir (Cours de clôture de la veille - Plus bas du jour) ou (Plus haut du jour - Plus bas jour) ou (Cours de clôture de la veille - Plus haut du jour)Une grande volatilité est l'une des raisons pour lesquelles de nombreux traders dans le monde entier font du trading sur le marché Forex.

Formule ou méthode de calcul de l'indicateur ATR

L'Average True Range (ATR) est simplement la moyenne mobile du True Range, calculée sur un nombre de séances données.

L'Average True Range permet de mesurer la volatilité d'une valeur en terme absolue.

L'indicateur Average True Range (ATR) se calcul de la façon suivante :

Premièrement on calcul le TrueRange.

Formule du TrueRange = TrueHigh - TrueLow

TrueHigh : C'est la valeur la plus grande entre le prix de clôture de la veille et le cours le plus haut du jour.

TrueLow : C'est la valeur la plus petite entre le prix de clôture de la veille et le cours le plus bas du jour.

Cours Le cours de bourse est le prix d'un actif financier, tel qu'une action, à un moment donné. En bourse, l'actif peut être acheté et vendu librement à un prix qui est déterminé par l'offre et la demande. Le cours de bourse est la valeur à laquelle l'actif est transigé, et est en constante progression ou décroissance. A travers le cours de bourse, des investisseurs professionnels et des traders se font une idée de la valeur d'un actif financier et peuvent surveiller son évolution et les tendances sur le marché.

Deuxièmement on calcul l'ATR en prenant la moyenne sur une période donnée du True Range.

Formule du Avg True Range (ATR) = Moyenne (TrueRange,Periode)

Interprétation de l'Indicateur ATR en trading

Un Average True Range important indique que la volatilité est forte et un Average True Range faible indique que la volatilité est faible. Cet indicateur ne permet pas de détecter l'orientation des cours mais permet de savoir si l'amplitude des mouvements est importante.

Il imporant de savoir que l'indicateur Average True Range ne permet pas de comparer les volatilités des valeurs entre elles, car un titre ayant un cours élevé aura, à variance égale, une ATR plus élevée qu'une valeur à un cours plus bas.

Comment utiliser ATR en bourse ?

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L'ATR est donc utilisé pour mesurer la volatilité à l'instant t. Comme pour les bandes de bollingers, l'ATR indique une faible volatilité durant les périodes de range du marché. Lorsque suit une forte augmentation de l'ATR, il faut s'attendre à un mouvement rapide des marchés, comme lors d'un écartement des bandes de bollingers.

On peut utiliser l'indicateur Average True Range (ATR) pour mesurer la volatilité d'un actif (Voir exemple sur le graphique ci-dessous), comme c'est le cas avec les bandes de bollingers, par exemple l'ATR indique une faible volatilité durant les périodes de range du marché.

On peut également rentrer à l'achat ou à la vente sur un titre ou utiliser ce baromètre dans le gestion de sa position. Dans le cadre d'une prise de position, la réalisation de voir son trade opérer est très forte, car comme le démontre la plupart des graphiques représentant une faible volatilité, on s'aperçoit souvent qu'un fort mouvement de hausse ou de baisse est précédé d'une période de faible volatilité.

Ces intervalles de temps arrivent globalement lorsque le prix évolue dans un range. A l'inverse, une valeur faible de l'Average True range laisse supposer d'une forte probabilité de retournement haussier ou baissier.

L'Average True Range est également très utilisée dans la gestion de risque, c'est à dire dans le cadre de votre money management. Cet indicateur permet de définir de manière absolue les niveaux des Stops de protection sur les contrats Futures ou sur le Forex.

Comment paramétrer ATR ?

Welles Wilder recommande d'utiliser une période de 14 jours pour son indicateur ATR, qui selon son concepteur qui étudiait également l'astrologie, correspondrait à la moitié du cycle lunaire soit 14 jours.

Avantages et inconvénients de l'indicateur ATR

Les avantages de l'indicateur ATR

Le principal avantage de l'indicateur ATR est qu'il est très facile à utiliser et qu'il peut vous donner de très bons points d'entrés et de sorties si il est utilisé avec d'autres indicateurs.

De plus, de part sa simplicité, cela peut vous aider à vous concentrer davantage sur votre analyse technique, car vous n'avez pas à vous soucier de l'endroit où vous mettez votre takeprofit.

Un autre avantage de l'indicateur est qu'il ne prend pas beaucoup de place sur votre graphique boursier, de ce fait il ne vient pas altérer la lecture de votre analyse technique. Ainsi, vous pouvez utiliser cet indicateur avec toutes les stratégies de trading et vous n'avez pas à vous inquiéter que votre graphique soit trop encombré et confus.

Les inconvénients de l'indicateur ATR

L'inconvénient de l'indicateur ATR est que malgré la pertinence de ses indications, la force de la volatilité donnée par l'Average True Range ne donne pas vraiment de signaux d'entrées pouvant être directements exploitable.

En effet, il est souvent nécessaire de compléter le signal donné par ce type de graphique, en utilisant un autre indicateur technique qui nous permettra d'identifier un signal d'entrée intéressant.

Avis, ce qu'il faut savoir et retenir sur l'indicateur ATR pour faire du trading en Bourse

L'Average True Range ou indicateur ATR n'est pas un outils qui servira a donner le ses de la tendance ou qui fournira des informations complètes sur la façon dont le graphique des cours prix est censé se comporter.

Néanmoins, l'Average True Range indicator est unique en son genre, car il permet de calculer la volatilité sur l'évolution des cours.

Utilisé avec des indicateurs d'analyse technique de type suivi de tendance et/ou momentum, l'indicateur ATR apporte une aide précieuse aux traders.