La tête et epaules

Ce modèle de graphique Tête et epaules est assez facile à reconnaître et aide les traders à trouver les niveaux d'entrée et de sortie....

Ce modèle de graphique Tête et epaules est assez facile à reconnaître et aide les traders à trouver les niveaux d'entrée et de sortie.

La tête et Epaules : Définition et description

La tête et épaules en bourse est une figure chartiste qui se forme lorsque les prix d'un actif atteignent un sommet, puis baissent avant de remonter à un niveau proche du sommet initial, puis baissent à nouveau pour atteindre un creux, avant de remonter une dernière fois mais sans atteindre le sommet précédent.

La tête et épaules est caractérisée par une première "tête" formée par le sommet et le creux de retournement, et par deux "épaules" formées par les sommets de chaque côté de la tête. La figure se termine lorsque les prix retombent sous la ligne de cou du creux de retournement, ce qui indique un potentiel retournement à la baisse de l'actif.

Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.

La tête et épaules peut être utilisée pour identifier les niveaux où il pourrait être judicieux de vendre l'actif.

Représentation graphique d'une figure en Tête et epaules

Le graphique ci-dessous montre un modèle Tête et epaules, cette figure est similaire à celles observées sur le marché des entreprises cotées, le marché des crypto-monnaies et le Forex (marché des devises), elle peut être utilisée pour identifier des opportunités de trading pour rentrer en position sur la bourse.

Aussi, il convient de faire preuve de prudence lorsque l'on trade à contre-tendance, même lorsque l'on utilise une configuration chartiste Tête et epaules, Il est important de s'assurer qu'un signal de confirmation a bien été identifié avant de se positionner en bourse. De plus, une bonne gestion des risques est primordiale pour éviter de subir des pertes importantes, quelle que soit la stratégie de trading utilisée.

Qu'est ce qu'une tête et epaules ?

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La figure graphique ou chartiste la tête et epaules également appelée head and shoulders top (reversal) en terme anglosaxon, est une configuration graphique qui appartient à une discipline que l'on appelle l'analyse chartiste ou le chartisme.

En analyse graphique, la tête et epaules ou head and shoulders top (reversal) est une figure de retournement avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance haussière.

Sont objectif est de reproduire dans le futur, le comportement psychologique passé des intervenants de marché se trouvant dans une situation identique à savoir une figure de retournement.

Caractéristique d'une tête et epaules

Célèbre figure de retournement, c'est l'une des configurations baissières le plus facilement identifiables par l'analyse chartiste.

On l'appelle aussi ete pour « épaule-tête-épaule » car elle est constituée comme son nom l'indique d'une épaule qui forme le premier sommet suivit d'une tête ou sommet le plus haut et pour enfin finir sur une autre épaule.

Psychologie d'une figure de tête et epaules

La figure épaule-tête-épaule (ete) est une figure de retournement de tendance qui marque une volonté de retournement à la baisse.

La psychologie de cette configuration très connue est celle d'un échec des acheteurs essayant à trois fois de faire monter le titre vers des plus hauts.

L'interprétation de ce type de graphique montre la difficultés des acheteurs à faire monter les prix, car ils sont mis sous pression par des vendeurs qui sont généralement considérés comme de grosses mains et que l'on appelle institutionnels.

En effet ces derniers afin de faire un meilleur profit, proposent très peu de titres à la vente, faisant ainsi monter mécaniquement les prix et vendent les titres qu'ils ont acquis à des prix bien plus intéressants lorsque ceux-ci sont montés suffisamment haut.

Ce comportement explique la faible hausse des volumes que l'on peut constater pendant la formation de la tête et des épaules.

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Enfin, lors de la cassure de la dernière épaule on constate que les institutionnels vendent massivement leur dernier stock de titres aux petits porteurs, mais le nombre de titres à l'achat des acheteurs n'étant pas suffisant pour se confronter à l'offre , alors les prix finissent pas chuter.

Titres Les titres sont des instruments financiers négociables qui représentent la propriété d'une entreprise ou d'une dette émise par celle-ci. Les titres peuvent prendre diverses formes, telles que des actions, des obligations, des options, des contrats à terme, des warrants, des CFD, des certificats de dépôt, entre autres. Les actions représentent la propriété d'une partie de l'entreprise émettrice et donnent droit à une partie de ses bénéfices et de ses actifs en cas de liquidation. Les obligations représentent une dette émise par une entreprise ou un gouvernement, qui doit être remboursée à un taux d'intérêt fixe ou variable.

Comment interpréter un graphique en forme de tête et epaules ?

Cette configuration chartiste met en évidence le renforcement des forces vendeuses.

Comment valider un graphique représentant une tête et epaules ?

Pour que la figure chartiste soit validée, la configuration doit obéir à une certaine symétrie temporelle et les épaules doivent être assez comparables en termes de durée et d'amplitude.

Figure Chartiste Une figure chartiste, dans le domaine de l'analyse technique en bourse, est une configuration graphique identifiable sur un graphique de cours d'un actif financier. Ces schémas visuels sont considérés comme des indicateurs potentiels des mouvements futurs des prix. Les figures chartistes sont utilisées pour anticiper les tendances et les retournements de marché. Ces figures peuvent être de différentes natures, telles que les triangles, les têtes et épaules, les drapeaux, les fanions, et bien d'autres. Chaque figure a ses propres caractéristiques et critères de validation. Les analystes techniques examinent ces schémas pour identifier les signaux d'achat ou de vente potentiels, ainsi que pour déterminer les niveaux de support et de résistance.

Généralement à la sortie de la seconde épaule, une forme de panique intervient et les cours ont tendance à chuter.

Comme nous le voyons sur le schéma, les objectifs correspondent à la taille de la tête reportée au niveau de la ligne de cou ou de support.

Il est à noter qu'une longue tendance précédant la formation de l'épaule-tête-épaule (ete) aura pour conséquence d'accentuer le mouvement baissier à partir de la cassure de la ligne de cou ou de support.

Les structures graphiques avec une ligne de cou ascendante offre de meilleures résultats en terme de validité de la figure et de performance.

Aussi, une épaule gauche supérieure à l'épaule droite entreinera également de meilleures performances.

Comment utiliser les volumes avec un graphique qui indique une tête et epaules ?

Les volumes de transactions ont tendance à s'amenuiser au fur et à mesure de la construction de la figure et augmentent après la formation de la dernière épaule.

Quelle stratégie de trading utiliser avec un graphique qui évoque une tête et epaules ?

Stratégie : on prendra une position de vente à découvert à la cassure du support ou ligne de cou.

Le stop sera placé sous le dernier plus haut.