Le fanion baissier

Dans ce guide adossé à notre dossier spécial sur l'analyse chartiste, nous allons vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur le modèle de graphique Fanion baissier....

Dans ce guide adossé à notre dossier spécial sur l'analyse chartiste, nous allons vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur le modèle de graphique Fanion baissier.

Le fanion baissier : Définition et description

Le fanion baissier en bourse est une figure chartiste qui se forme lorsque les prix d'un actif atteignent un creux, puis montent en formant une série de sommets de plus en plus bas, avant de retomber à un niveau proche de celui du creux initial.

Le fanion baissier est caractérisé par une ligne de tendance descendante qui relie le creux au premier sommet, et par une série de lignes de tendance ascendantes qui relient chacun des sommets suivants au creux précédent.

Le fanion baissier est considéré comme un signal de continuation à la baisse et peut être utilisé pour identifier les niveaux où il pourrait être judicieux de vendre l'actif.

Représentation graphique d'une figure en Fanion baissier

Le graphique ci-dessous montre un modèle Fanion baissier, cette figure est similaire à celles observées sur les bourses de valeurs, le marché des crypto-monnaies et le Forex (marché des devises), elle peut être utilisée pour identifier des opportunités de trading pour rentrer en position sur la bourse.

Dans le même temps, il convient de faire preuve de prudence lorsque l'on trade à contre-tendance, même lorsque l'on utilise une configuration chartiste Fanion baissier, Il est important de s'assurer qu'un signal de confirmation a bien été identifié avant de se positionner en bourse. De plus, une bonne gestion des risques est primordiale pour éviter de subir des pertes importantes, quelle que soit la stratégie de trading utilisée.

Qu'est ce qu'un fanion baissier ?

La figure graphique ou chartiste le fanion baissier également appelée bearish pennant en terme anglosaxon, est une configuration graphique qui appartient à une discipline que l'on appelle l'analyse chartiste ou le chartisme.

En analyse graphique, le fanion baissier ou bearish pennant est une figure de continuation avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance baissière.

Sont objectif est de reproduire dans le futur, le comportement psychologique passé des intervenants de marché se trouvant dans une situation identique à savoir une figure de continuation.

Caractéristique d'un fanion baissier

Le graphique fanion baissier est une figure constituée d' un petit triangle symétrique.

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La construction de cette figure chartiste se matérialise par une succession de plusieurs sommets et creux dont l'amplitude faiblit à mesure du temps, témoignant d'une importante volonté de tirer les cours vers le bas.

Cette figure est formée par deux droites divergentes, le support étant une droite oblique haussière et la résistance une droite oblique baissière.

Chaque droite doit être touchée au moins par deux fois pour être validée.

Elle évolue entre une ligne de support oblique (droite tracée en reliant au moins deux plus bas de séance successifs) et de résistance oblique (droite tracée en reliant au moins deux plus hauts de séance successifs).

Résistance Résistance est le terme employé pour décrire un niveau de prix pour un titre boursier, et plus généralement aux marchés financiers, qui semble « résister » aux pressions à la baisse, et qui peut également dissuader les investisseurs à acheter davantage fabriqué le prix à court terme. La « résistance » peut être spéculative, c'est-à-dire qu'elle se forme lorsque les fondamentaux ne sont pas en harmonie avec le prix ou qu'elle soit causée par des facteurs technologiques, tels que des mouvements haussiers ou des stocks qui se heurtent à un certain niveau et empêchent le stock de montée.

Elle se décompose en plusieurs phases, une première étape amène le cours vers un plus bas sur une ligne de support pour ensuite rebondir vers une zone de réistance.

Cours Le cours de bourse est le prix d'un actif financier, tel qu'une action, à un moment donné. En bourse, l'actif peut être acheté et vendu librement à un prix qui est déterminé par l'offre et la demande. Le cours de bourse est la valeur à laquelle l'actif est transigé, et est en constante progression ou décroissance. A travers le cours de bourse, des investisseurs professionnels et des traders se font une idée de la valeur d'un actif financier et peuvent surveiller son évolution et les tendances sur le marché.

La seconde étape apparaît sous la forme de la formation ultime d'un creux et d'un sommet.

Enfin cette figure se termine par une capitulation des traders bulls ou haussiers pour enfin laisser la main au bear et faire chuter fortement les cours après avoir touché à plusieurs reprises la ligne de résistance.

Psychologie d'une figure de fanion baissier

Cette représentation graphique apellé fanion baissier traduit une nervosité grandissante des investisseurs mais également un fort sentiment d'incertitude.

Généralement les sommets sont de plus en plus bas.

Cette figure nous montre la volonté des traders baissiers à vouloir tirer les cours vers le bas.

En terme de psychologie, nous povons interpréter cela comme une forme de capitulation de la part des bulls qui après plusieurs tentatives de faire monter les cours, échouent à chaque fois que les cours s'approchent de la résistance.

En effet, nous voyons que les haussiers montrent des signes de faiblesses car les traders bears réussissent tout de même à toujours ramener les cours vers la ligne de support oblique.

Cependant les cours étant bloqués sous la résistance, les traders baissiers offrent une opportunité aux haussiers de reprendre la main, mais par manque de conviction ne réussissent pas à maintenir la pression et se laissent débordé par les investisseurs baissiers qui arrivent à tirer les cours vers de nouveaux plus bas.

Comment interpréter un graphique en forme de fanion baissier ?

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Cette figure se décompose en plusieurs étapes, une première amène le cours vers un plus bas qui constitue une ligne de support.

La seconde étape se traduit par un rebond du titre de la droite de support à la droite de résistance, mais celles-ci vont en diminuant en formant une succession de sommets et de creux.

Les traders ont assez confiance en leur conviction pour réussir à ramener les cours vers la zone de résistance.

Une dernière tentative de poursuite des cours dans un trend baissié est alors engagé, faisant capituler les derniers traders haussiers, il s'ensuit alors d'une forte baisse des cours.

Généralement celle-ci exprime l'échec du cours à franchir une certaine zone à la hausse, elle se termine en général par une forte baisse du cours.

Un potentiel mouvement de hausse des cours peut avoir lieu mais tant que le cours reste au dessous de la résistance oblique, le mouvement baissier reste valide.

Une proximité des sommets aura pour effet d'amplifier la figure de continuation de tendance.

Aussi, les configurations dont l'objectif de cours est le plus important sont celles qui sont précédées d'un faible mouvement avant la formation du graphique en triangle.

Cette configuration chartiste met en évidence le renforcement des forces vendeuses.

Comment valider un graphique représentant un fanion baissier ?

Il est important de noter que la validité de cette figure chartiste se fera à partir deux conditions nécessaires à sa réalisation, à savoir la configuration doit obéir à une certaine symétrie temporelle et les sommets et creux doivent être assez semblables en termes de durée mais avec une amplitude décroissante.

Figure Chartiste Une figure chartiste, dans le domaine de l'analyse technique en bourse, est une configuration graphique identifiable sur un graphique de cours d'un actif financier. Ces schémas visuels sont considérés comme des indicateurs potentiels des mouvements futurs des prix. Les figures chartistes sont utilisées pour anticiper les tendances et les retournements de marché. Ces figures peuvent être de différentes natures, telles que les triangles, les têtes et épaules, les drapeaux, les fanions, et bien d'autres. Chaque figure a ses propres caractéristiques et critères de validation. Les analystes techniques examinent ces schémas pour identifier les signaux d'achat ou de vente potentiels, ainsi que pour déterminer les niveaux de support et de résistance.

Généralement le sens de la sortie de la figure sera identique à la tendance qui précède son apparition.

L'objectif de cours est représenté par l'écart le plus important entre les droites de support et de résistance et reporté à la rupture de la droite de support ou de résistance.

Aussi, l'intérêt de cette figure est de pouvoir placer la sortie de nos opérations en fonction des objectifs théoriques.

Comment utiliser les volumes avec un graphique qui indique un fanion baissier ?

Au début du mouvement, les volumes de transactions sont étoffés puis se réduisent à mesure que la figure se forme.

Les volumes grossiront à nouveaux lorsque le cours sortira de la configuration graphique.