Le triple sommet

Dans ce guide adossé à notre dossier spécial sur l'analyse chartiste, nous allons vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur le modèle de graphique Triple sommet....

Dans ce guide adossé à notre dossier spécial sur l'analyse chartiste, nous allons vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur le modèle de graphique Triple sommet.

Le triple sommet : Définition et description

Le triple sommet en bourse est une figure chartiste qui se forme lorsque les prix d'un actif atteignent trois sommets successifs à des niveaux relativement similaires, avant de commencer à baisser.

Le triple sommet est caractérisé par une ligne de résistance horizontale qui relie les trois sommets et par une ligne de tendance descendante qui relie le sommet le plus élevé au creux entre les trois sommets.

Le triple sommet est considéré comme une figure de retournement à la baisse et peut être utilisé pour identifier les niveaux où il pourrait être judicieux de vendre l'actif.

Représentation graphique d'une figure en Triple sommet

Le graphique ci-dessous montre un modèle Triple sommet, cette figure est similaire à celles observées sur les marchés des actions, le marché des crypto-actifs et le Forex (marché des devises), elle peut être utilisée pour identifier des opportunités de trading pour rentrer en position sur les marchés d'actifs financiers.

Aussi, il convient de faire preuve de prudence lorsque l'on trade à contre-tendance, même lorsque l'on utilise une configuration chartiste Triple sommet, Il est important de s'assurer qu'un signal de confirmation a bien été identifié avant de placer une opération sur les marchés actions ou du Forex, De plus, une bonne gestion des risques est de première importance pour éviter de subir des pertes importantes, quelle que soit la stratégie boursière utilisée.

Qu'est ce qu'un triple sommet ?

La figure graphique ou chartiste le triple sommet également appelée triple top reversal en terme anglosaxon, est une configuration graphique qui appartient à une discipline que l'on appelle l'analyse chartiste ou le chartisme.

En analyse graphique, le triple sommet ou triple top reversal est une figure de retournement avec implication baissière, qui apparaît en fin de tendance haussière.

Sont objectif est de reproduire dans le futur, le comportement psychologique passé des intervenants de marché se trouvant dans une situation identique à savoir une figure de retournement.

Caractéristique d'un triple sommet

Le graphique triple sommet est une figure constituée par trois sommets qui vont se succéder, témoignant d'une importante résistance et d'une forte volonté de retournement.

Résistance Résistance est le terme employé pour décrire un niveau de prix pour un titre boursier, et plus généralement aux marchés financiers, qui semble « résister » aux pressions à la baisse, et qui peut également dissuader les investisseurs à acheter davantage fabriqué le prix à court terme. La « résistance » peut être spéculative, c'est-à-dire qu'elle se forme lorsque les fondamentaux ne sont pas en harmonie avec le prix ou qu'elle soit causée par des facteurs technologiques, tels que des mouvements haussiers ou des stocks qui se heurtent à un certain niveau et empêchent le stock de montée.

C'est l'une des configurations baissières les plus facilement observables par l'analyse chartiste.

Cette figure est représentée par trois bosses ou trois sommets avec deux creux central qui représente la base de la ligne de cou.

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Elle évolue entre une ligne de support horizontale (droite tracée en reliant au moins deux plus bas de séance successifs) et de résistance horizontale (droite tracée en reliant au moins deux plus hauts de séance successifs).

Elle se décompose en plusieurs phases, une première étape amène le cours vers un plus haut, qui se manifeste par une résistance des cours pour ensuite se replier vers une zone de support.

La seconde étape apparaît sous la forme d'une hausse à peu près égale, suivie d'une forte baisse.

La ligne de cou (droite de support sur laquelle s'appuient les deux épaules et la tête ) représente la ligne se trouvant dans la zone basse des cours observée lors de la construction de cette structure.

Cours Le cours de bourse est le prix d'un actif financier, tel qu'une action, à un moment donné. En bourse, l'actif peut être acheté et vendu librement à un prix qui est déterminé par l'offre et la demande. Le cours de bourse est la valeur à laquelle l'actif est transigé, et est en constante progression ou décroissance. A travers le cours de bourse, des investisseurs professionnels et des traders se font une idée de la valeur d'un actif financier et peuvent surveiller son évolution et les tendances sur le marché.

Enfin cette figure se termine par un dernier sursaut des cours en direction de la ligne de résistance pour enfin chuter fortement après avoir touché à plusieurs reprises la ligne de cou ou ligne de réistance.

Psychologie d'une figure de triple sommet

Cette figure montre l'incapacité des acheteurs à amener les cours vers de nouveaux plus hauts durables suite à la hausse du premier sommet.

La tendance haussière potentielle est donc compromise.

La formation de cette figure est également la conséquence de la vente de titres d'institutionnels à des petits actionnaires, au vu de données fondamentales favorables, accumulent le titre.

Cette représentation graphique apellé triple top fait apparaître un essoufflement du courant acheteur, généralement les sommets sont de moins en moins haut.

Cette figure nous montre l'incapacité des cours de bourse à marquer des plus hauts de plus en plus hauts.

En terme de psychologie, nous povons interpréter cela comme une forme de capitulation de la part des bull.

En effet, nous voyons que les haussiers montrent des signes de faiblesses, les cours étant bloqués sous la résistance horizontale, les traders haussiers offrent une opportunité aux baissiers de reprendre la main.

Généralement, cette figure sert aussi à piéger les traders haussiers par une configuration que l'on appele bull trap.

Comment interpréter un graphique en forme de triple sommet ?

Cette figure aussi appelée "mn", se décompose en deux étapes, une première amène le cours vers un plus haut qui constitue une résistance.

La seconde étape se traduit sous la forme d'une hausse à peu près égale mais ou les traders n'ont pas assez confiance pour amener les cours à une poursuite de la hausse.

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Une dernière tentative de poursuite des cours dans un trend haussier est alors engagé, mais les traders perdent totalement confiance et il s'ensuit d'une forte baisse des cours.

Généralement celle-ci exprime l'échec du cours à franchir une certaine zone à la hausse, elle se termine en général par la chute du cours.

Un potentiel rebond peut avoir lieu mais tant que le cours reste sous le support, le mouvement baissier reste valide.

Il est aussi à noter que la présence d'une configuration graphique en pullback, aura pour effet de réduire à la baisse l'objectif de cours.

Une proximité des trois sommets aura pour effet d'amplifier la figure de retournenement de tendance.

Cette configuration chartiste montre l'essoufflement du courant acheteur.

Comment valider un graphique représentant un triple sommet ?

Il est important de noter que la validité de cette figure chartiste se fera à partir deux conditions nécessaires à sa réalisation, à savoir la configuration doit obéir à une certaine symétrie temporelle et les épaules doivent être assez semblables en termes de durée et d'amplitude.

Figure Chartiste Une figure chartiste, dans le domaine de l'analyse technique en bourse, est une configuration graphique identifiable sur un graphique de cours d'un actif financier. Ces schémas visuels sont considérés comme des indicateurs potentiels des mouvements futurs des prix. Les figures chartistes sont utilisées pour anticiper les tendances et les retournements de marché. Ces figures peuvent être de différentes natures, telles que les triangles, les têtes et épaules, les drapeaux, les fanions, et bien d'autres. Chaque figure a ses propres caractéristiques et critères de validation. Les analystes techniques examinent ces schémas pour identifier les signaux d'achat ou de vente potentiels, ainsi que pour déterminer les niveaux de support et de résistance.

L'objectif théorique de repli du cours de bourse est caractérisé par le report de la hauteur de la tête ou des sommets au point de cassure de la ligne de cou, c'est-à-dire que la projection du cours future est égal à l'écart entre la résistance et la ligne de cou, et cela reporté au niveau de la cassure.

Aussi, une fois le support passé à la baisse, l'objectif du repli peut être égal à la hauteur de la hausse.

Aussi, l'intérêt de cette figure est de pouvoir placer la sortie de nos opérations en fonction des objectifs théoriques.

Comment utiliser les volumes avec un graphique qui indique un triple sommet ?

Les volumes de transactions ont tendance à faiblir au fur et à mesure de la construction de la figure en triple sommet.

On observe souvent une hausse des volumes sur le troisième pic en rapport au second sommet, cela laisse figurer une évolution baissière plus forte, sans que cela soit statistiquement démontré.

Aussi, lors de la cassure de la ligne du cou on oberve généralement une augmentation des volumes.

Il est à noter que les formations graphique en pullbacks se font sur de faibles volumes que l'on peut attribuer à des rachats de ventes à découvert.

Quelle stratégie de trading utiliser avec un graphique qui évoque un triple sommet ?

Stratégie : on prend une position à la vente après la formation du deuxième ou troisième sommet ou à la cassure de la ligne de cou.

On placera un ordre stop au dessus du sommet le plus haut ou au dessus de la ligne de cou.