Effet fisher

Dans le vaste paysage de l'économie, des concepts fondamentaux jouent un rôle crucial pour éclairer les mécanismes complexes qui façonnent nos systèmes financiers....

Dans le vaste paysage de l'économie, des concepts fondamentaux jouent un rôle crucial pour éclairer les mécanismes complexes qui façonnent nos systèmes financiers.

Au sein de la catégorie "Économie" de notre guide boursier, nous nous penchons sur la terminologie "Effet Fisher".

Cet article jettera les bases d'une compréhension solide, dévoilant le rôle clé de "Effet Fisher" dans l'analyse économique.

Effet Fisher : Définition

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L'Effet Fisher, également connu sous le nom d'Hypothèse de Fisher, est un concept économique essentiel qui traite de la relation entre les Taux d'intérêt nominaux, les Taux d'inflation et les taux d'intérêt réels.

Taux D'intérêt Réels Le taux d'intérêt réel est le taux d'intérêt qui reflète le coût réel du prêt ou du placement. Il tient compte de l'inflation et des flux de trésorerie attendus. Un taux d'intérêt réel est un Indicateur principal de la performance d'un investissement ou d'un emprunt et permet d'évaluer le rendement réel et le pouvoir d'achat. Le taux d'intérêt nominal n'est qu'un nombre et n'intègre pas la hausse des prix dans son calcul. Le taux d'intérêt réel prend en compte le taux d'inflation et est ajusté en conséquence.

Cette théorie a été développée par le célèbre économiste américain Irving Fisher au début du 20e siècle. Selon l'Effet Fisher, il existe une relation directe entre les taux d'inflation anticipés et les taux d'intérêt nominaux.

Taux D'intérêt Le taux d'intérêt est un indicateur clé dans le domaine de la finance. Il représente le coût de l'emprunt ou le rendement d'un investissement exprimé en pourcentage. Le taux d'intérêt est fixé par les institutions financières, telles que les banques centrales, et il influence l'ensemble de l'économie.Dans le contexte de l'emprunt, le taux d'intérêt détermine le montant supplémentaire que l'emprunteur doit rembourser à la Banque en échange de l'argent prêté. Plus le taux d'intérêt est élevé, plus le coût de l'emprunt est important. Il joue un rôle crucial dans le calcul des mensualités et de la durée du prêt.

En d'autres termes, lorsque l'inflation est attendue pour augmenter, les taux d'intérêt nominaux augmentent proportionnellement. L'idée sous-jacente est que les prêteurs cherchent à compenser la Perte de pouvoir d'achat de leur argent due à l'inflation en exigeant des taux d'intérêt plus élevés.

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Cependant, l'Effet Fisher prend en compte le taux d'intérêt réel, qui est le taux d'intérêt nominal ajusté pour l'inflation. Selon cette théorie, le taux d'intérêt réel reste relativement constant à long terme, indépendamment du niveau d'inflation anticipé.

Ainsi, une augmentation de l'inflation entraînera une augmentation proportionnelle des taux d'intérêt nominaux, laissant le taux d'intérêt réel inchangé.

En résumé, l'Effet Fisher est un outil conceptuel essentiel pour comprendre les interactions complexes entre l'inflation, les taux d'intérêt nominaux et les taux d'intérêt réels, offrant des perspectives importantes pour les décisions de Politique monétaire et les stratégies d'investissement.

Rappel : la définition Effet Fisher est issue du Guide Economie.