Au sein de la catégorie "Instruments financiers" de notre guide boursier, nous explorons les fondements et les mécanismes qui sous-tendent les outils cruciaux utilisés dans les transactions et les investissements....
Au sein de la catégorie "Instruments financiers" de notre guide boursier, nous explorons les fondements et les mécanismes qui sous-tendent les outils cruciaux utilisés dans les transactions et les investissements.
Notre attention se porte sur la thématique "Constant maturity swap".
Dans ce vaste univers, les Instruments financiers jouent un rôle essentiel en tant que leviers pour maximiser les rendements et gérer les risques.
Cet article introductif jettera les bases d'une compréhension solide des instruments financiers et du thème Constant maturity swap, offrant ainsi un aperçu captivant des mécanismes qui façonnent les transactions financières et leurs implications pour les investisseurs.
Constant maturity swap : Définition
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Un constant maturity swap (CMS) est une technique de couverture des risques liés aux Taux d'intérêt. Il a deux principaux composants, à savoir la ventilation du paiement des intérêts et la fixation des Taux.
Les swaps constants matures offrent à chaque partie un point de vue complètement différent sur les taux d'intérêt à court et à long terme. Un CMS est un contrat de gré à gré entre deux partis (les émetteurs) d'un taux d'intérêt.
Taux D'intérêt Le taux d'intérêt est un Indicateur clé dans le domaine de la finance. Il représente le coût de l'emprunt ou le rendement d'un investissement exprimé en pourcentage. Le taux d'intérêt est fixé par les institutions financières, telles que les banques centrales, et il influence l'ensemble de l'économie.Dans le contexte de l'emprunt, le taux d'intérêt détermine le montant supplémentaire que l'emprunteur doit rembourser à la Banque en échange de l'argent prêté. Plus le taux d'intérêt est élevé, plus le coût de l'emprunt est important. Il joue un rôle crucial dans le calcul des mensualités et de la durée du prêt.
Les deux parties échangent des flux de paiement périodiques indexés sur un taux d'intérêt à maturité constante.
Un CMS est principalement utilisé pour couvrir ou échanger des taux d'intérêt à l'avance afin de limiter le risque que les flux d'intérêts sur la Dette soient impactés négativement par de futurs mouvements de taux d'intérêt.
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En d'autres termes, les contrats de CMS aident les deux parties à limiter leur exposition aux risques liés aux taux d'intérêt en échangeant littéralement des flux d'intérêts.
Les CMS sont couramment utilisés par les grandes entreprises pour gérer et réduire leur exposition aux risques liés aux taux d'intérêt. Les entreprises peuvent ainsi protéger leurs profits et leur trésorerie des mouvements de taux d'intérêt.
Les CMS sont également couramment utilisés par les investisseurs pour se positionner sur des instruments spécifiques, comme des obligations indexées sur les taux d'intérêt.
Rappel : la définition Constant maturity swap est issue du Guide Instruments financiers.
Instruments Financiers Les instruments financiers sont des outils essentiels sur les marchés, représentant des contrats tradables qui permettent aux investisseurs de gérer et de transférer le risque, ainsi que de lever des capitaux. Ils se déclinent en diverses formes, notamment les actions, les obligations, les produits dérivés tels que les contrats à terme et les Options, ainsi que les Titres adossés à des actifs. Les actions représentent la propriété d'une partie d'une entreprise et donnent droit à une part de ses bénéfices et de ses décisions. Les obligations sont des dettes émises par des entités publiques ou privées, remboursées avec intérêts à une date future prédéterminée.
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