Top 10 des facteurs d`influence sur le cours du pétrole

Le prix du pétrole est largement déterminé par le rapport entre l'offre et la demande. Par exemple une chute de la demande ou une progression de l'offre aura pour effet de faire baisser les prix du pétrole, alors q'une progression de la demande ou une chute de l'offre fera monter les prix du pétrole.

Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.

Le pétrole étant une matière très recherchée en raison de son importance dans le développement de l'économie mondiale, il est également l'une des matières premières les plus volatiles, car il est très sensible aux événements exogènes.

Matières Premières Les matières premières sont des ressources naturelles extraites de l'environnement et utilisées comme base pour la production de biens et de services. Elles englobent une vaste gamme de produits non transformés, allant des métaux et des minéraux aux produits agricoles tels que les céréales, les huiles, les métaux précieux, les produits énergétiques comme le pétrole et le gaz naturel, ainsi que les matériaux industriels. Ces ressources brutes sont essentielles pour de nombreuses industries, qu'il s'agisse de la fabrication, de la construction, de l'agriculture ou de la production d'énergie. Les matières premières sont négociées sur les marchés des matières premières, où leur offre et leur demande déterminent les prix.

En effet, il existe une multitude de facteurs d'influence (Méteo, dollar,etc.) sur le prix du pétrole mais les deux principaux qui l'impactent durablement sont les facteurs économiques et les facteurs géopolitiques.

L'influence de l'économie sur les prix du pétrole

Les principaux moteurs du marché de la demande de pétrole sont les Etats-Unis, l'Europe et la Chine, ces trois pays consomment environ 45 millions de barils de pétrole brut par jour, ce qui rend le pétrole étroitement lié à l'économie de ces 3 pays.

En effet, la croissance de ces économies et les performances économiques mondiales peuvent donc affecter le prix du pétrole de manière significative. Par exemple, un ralentissement économique, qui limite la demande d'énergie de l'industrie et des particuliers ainsi que leur capacité de dépense.

Le pétrole est principalement utilisé comme énergie dans les transports, un secteur cyclique, très impacté par les cycles économiques comme les phases de récession et de récession.

Par exemple, lors d'une récession économique mondiale, la demande de pétrole chute fortement, cela entraine une baisse des prix, alors que pendant une reprise ou d'expansion de l'économie, la pression sur les prix à la hausse est forte.

Cela a été le cas pendant le krach financier de 2008, ou la crise sanitaire de ce début d'année 2020, lorsque le ralentissement de l'économie a entrainé une baisse de la demande en pétrole, ainsi qu'une baisse des prix.

L'impact de la géopolitique sur les prix du pétrole

De nombreux pays producteurs de pétrole se trouvent dans des régions à fort risque géopolitique, pouvant entrainer des crises majeures qui pourraient potentiellement interrompre l'approvisionnement et impacter fortement l'évolution des prix du pétrole.

Par exemple, une guerre ou des troubles politiques dans une région sensible du monde peuvent affecter le travail des producteurs de pétrole dans cette région.

Le Moyen Orient avec l'Iran et l'Irak mais également les pays d'Afrique sont des régions avec une grande d'instabilité politique, qu'il est nécessaire de surveiller, car comme le montre l'histoire pendant la guerre d'Irak en 2003, le prix du pétrole a été grandement impacté.

Toutefois, il faut savoir interpréter, un conflit ou un risque géopolitique car ils ne sont pas tous synonymes de hausse des prix. Enfin, l'augmentation ou la réduction de la production de pétrole par l'OPEP peut avoir une également une incidence sur le prix.

Par exemple, lorsque les approvisionnements sont limités, le prix du pétrole Brent devrait augmenter.

L'impact de la méteo sur les prix du pétrole

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La méteo peut aussi jouer un rôle important dans l'évolution des prix du pétrole, surtout l'hiver.

Par exemple, en fonction de météo aux Etats-Unis, la demande de mazout de chauffage aura un impact sur les prix du pétrole brut, car le nord-est des USA est le plus grand consommateur de mazout de chauffage au monde.

L'impact du dollar sur les prix du pétrole

Le cours du dollar joue également un rôle important dans la variation du prix du pétrole, par exemple, lorsque le Dollar américain, ou plus précisément l'indice du dollar est en baisse ou est dévalué par rapport aux devises étrangères, cela donne aux investisseurs étrangers un pouvoir d'achat plus important pour acheter des contrats de pétrole brut, le prix du pétrole brut aura alors tendance à augmenter.

A l'inverse, un dollar américain plus fort décourage les investisseurs étrangers à acheter des contrats de pétrole brut, le prix du pétrole aura alors tendance à baisser.

Aussi, il est à noté qu'après la conférence de Bretton Woods en 1944, le dollar américain a été rattaché au prix de l'or et toutes les autres devises ont été rattachées au dollar.

Ce qui a fait que le dollar est devenu la monnaie de réserve mondiale, et le pétrole a été acheté et vendu en dollars américains. Même si les USA ont abandonné l'étalon-or en 1971, le pétrole est toujours échangé en dollars américains.

Cela signifie que la valeur du dollar a un impact majeur sur le prix du pétrole.

L'influence de la production et des importations sur le prix du pétrole

La production des pays producteurs ainsi que les importations, peuvent impacter fortement le prix du pétrole, lorsque celui-ci est confronté à la demande.

Par exemple les rapports sur la production nationale de pétrole et les importations par rapport à la consommation peuvent faire varier considérablement les prix.

Aussi, depuis l'avénement de l'exploitation du pétrole de schiste, les Etats-Unis et l'Arabie Saoudite se livrent à une guerre sur la production qui a pour effet de faire baisser le prix du pétrole.

La guerre commerciale entre ces deux pays consiste pour l'Arabie Saoudite à faire maintenir un haut niveau de production pour faire chuter le prix du pétrole et rendre l'exploitation du pétrole de schiste moins rentable.

L'impact de l'importation de Brent aux USA

Le pétrole brut Brent est actuellement la norme mondiale et s'échange à Londres. Ses prix reflètent la demande en Europe continentale, le prix du Brent importé aux Etats-Unis peut avoir

Brent Le Brent est un terme largement utilisé dans l'industrie pétrolière pour désigner un type spécifique de pétrole brut. Il tire son nom du gisement pétrolier situé dans la mer du Nord, près du champ de Brent, qui a été l'une des sources majeures de ce type de pétrole.Le Brent est connu pour être un pétrole de haute qualité, caractérisé par sa faible teneur en soufre et sa densité relativement légère. En raison de ces caractéristiques, il est considéré comme un baromètre important des prix du pétrole brut à l'échelle mondiale.

un impact en Europe, si la quantité est importante et vice versa.

L'impact de l'OPEP sur le cours du pétrole

L'Organisation des pays exportateurs de pétrole, l'OPEP, a été créée en 1960 par les cinq premiers membres, dont l'Iran, l'Irak, le Koweït, l'Arabie saoudite et le Venezuela, et compte 14 membres en mai 2017.

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Les membres de l'OPEP contrôlent environ 70 % des réserves pétrolières mondiale et ont produit environ 40% du pétrole brut ces dernières années. L'OPEP a un impact significatif sur le marché du pétrole, en gérant la production et les stocks du pétrole.

Le niveau des stocks est également publié chaque semaine par les Etats-Unis donnent le niveau de leurs stocks de pétrole. Une baisse des stocks tend à faire grimper le prix du pétrole alors qu'une hausse favorise une chute des prix.

L'impact du Energy Information Agency ou EAI sur le cours du pétrole

Le ministère de l'énergie publie chaque semaine un rapport qui indique la quantité de pétrole brut et de distillats (Les distillats comprennent le mazout de chauffage, le diesel, l'essence, etc.) dans les installations de stockage du pays.

Une hausse des stocks est considérée comme une augmentation de l'offre, tandis que la baisse des stocks est considérée comme un indicateur d'une augmentation de la demande. Un autre élément d'information essentiel présenté est celui.

Le Energy Information Agency (EIA), publie également un autre indicateur qui consiste à mesurer le taux d'utilisation des raffineries. Plus le pourcentage d'utilisation est élevé, plus la demande de brut est élevée et vice versa.

L'influence à moyen long terme des réserves de pétrole sur les prix

Le pétrole est une énergie fossile qui a pris naissance il ya quelques millions d'années, cette ressource limitée et épuisable devrait entrainer un choc sur les prix si des solutions alternatives ne sont pas encore trouvées.

Dans l'immédiat, le niveau des réserves ne constitue pas un danger sur les variations des prix, de plus de nombreux pays exploitent des champs agricoles afin d'y transformer certaines denrées en pétrole.

Même si cette alternative reste marginale et a également très peu d'impact sur les prix, sur un investissement à très long terme, c'est un facteur à prendre en compte.

L'impact des statistiques de la société Baker Hughes sur les prix du pétrole

La société de services pétroliers Baker Hughes publie un rapport chaque semaine, connu sous le nom de "Baker Hughes Drilling Report of active rigs" et dont l'objectif est de comptabiliser le nombre total de plates-formes en activité pour le forage du pétrole et du gaz.

Une augmentation du nombre d'appareils de forage signifie que l'offre pourait augmenter à terme. Une baisse du nombre de plates-formes pourrait indiquer une diminution de l'offre à terme.

Ce qu'il faut savoir sur le pétrole

Le pétrole brut est une ressource limitée, et la grande majorité des réserves mondiales se trouvent dans les pays de l'OPEP, qui compte à ce jour 14 Etats membres : Algérie, Angola, Arabie Saoudite, Congo, Émirats arabes unis, Équateur, Gabon (depuis 2016), Guinée Équatoriale, Iran, Irak, Koweït, Libye, Nigéria, Venezuela.

L`Indonésie (jusqu`en 2008) et le Qatar ont également été membres de l`organisation avant de s`en retirer, le Qatar ayant quitté l`organisation en janvier 2019.

En 2007, les pays membres de l`OPEP représentaient 78% des réserves mondiales estimées de pétrole, 45% de la production de pétrole brut et 18% de la production de gaz naturel.

Les prix sont déterminés par des facteurs d'offre et de demande qui peuvent aller des facteurs économiques aux facteurs saisonniers et politiques et à la consommation des pays en développement.

Les principaux rapports que les négociants en pétrole doivent prendre en compte sont les inventaires pétroliers du Energy Information Administration ou EIA et les rapports de l'OPEP.