Bourse : Le CAC40 termine en hausse malgré le repli de Thales et de mauvais PMI
Vendredi 22 novembre 2024 18:39
Les bourses de matières premières ne sont pas un marché d`actifs comme les autres : ces produits étant des éléments essentiels de l`économie réelle, leur évolution de prix a des conséquences directes et immédiates sur les investissements, la production ou encore l`alimentation, comme l`ont montré la crise du choc pétrolier en 1975 ou l`envolée des prix de 2007-2008 avec la crise sur le blé russe....
Les bourses de matières premières ne sont pas un marché d`actifs comme les autres : ces produits étant des éléments essentiels de l`économie réelle, leur évolution de prix a des conséquences directes et immédiates sur les investissements, la production ou encore l`alimentation, comme l`ont montré la crise du choc pétrolier en 1975 ou l`envolée des prix de 2007-2008 avec la crise sur le blé russe.
Depuis, les marchés des matières premières font l`objet d`une attention toute particulière de la part des institutions et des pouvoirs publics, qui les ont inscrits à l`ordre du jour lors des sommets économiques mondiaux rassemblant les pays industrialisés.
De plus, l`image des banques ayant été fortement détériorée par la crise économique des subprimes, cela explique également la raison pour laquelle les pouvoirs publics ont gardé tant de méfiance face à leur participation aux marchés à terme de matières premières, d`autant que la hausse des prix correspond en partie à leur arrivée massive sur ce segment.
Prix Le prix est la valeur monétaire ou le coût d'un bien, d'un service ou d'un actif sur le marché. Il représente la quantité d'argent nécessaire pour acquérir ou échanger un produit donné. Le prix est déterminé par l'interaction de l'offre et de la demande sur les marchés. Lorsqu'il y a une demande élevée et une offre limitée, les prix ont tendance à augmenter, et vice versa.Le prix joue un rôle central dans les décisions d'achat et de vente des consommateurs et des investisseurs. Il est utilisé comme une mesure de la valeur économique d'un bien ou d'un service, et il reflète les conditions du marché et les perceptions des participants.
Cependant, les fluctuations des cours observés ces dernières années sont principalement dues à la tension qui a pu exister entre une offre stagnante et une demande croissante.
Au cours de ces dernières années, la croissance de l'économie mondiale a été fortement stimulée par la croissance du marché des matières premières.
Cours Le cours de bourse est le prix d'un actif financier, tel qu'une action, à un moment donné. En bourse, l'actif peut être acheté et vendu librement à un prix qui est déterminé par l'offre et la demande. Le cours de bourse est la valeur à laquelle l'actif est transigé, et est en constante progression ou décroissance. A travers le cours de bourse, des investisseurs professionnels et des traders se font une idée de la valeur d'un actif financier et peuvent surveiller son évolution et les tendances sur le marché.
En effet, les marchés financiers étant devenus plus accessibles, de nombreux traders et investisseurs se sont tournés vers les marchés des matières premières pour y rechercher de nouvelles opportunités d'investissements.
Une des caractéristiques importante d'une matière première est son prix, car il est déterminé en fonction de son marché dans son ensemble ainsi que par l'interaction de la demande et de l'offre du marché.
Plusieurs facteurs expliquent la forte volatilité du marché des matières premières ; les principaux sont l'offre et la demande d'une matière première, les mouvements de devises, les situations géopolitiques, les politiques gouvernementales et la croissance économique.
Quelques exemples de prix en temps réels sur des matières premières
Afin de vous aider à investir dans les matières premières, nous vous mettons à disposition les cours temps réels des matières premières les plus utilisées en trading.
Cours temps réel sur le baril de pétrole WTI .
Cours temps réel sur le baril de pétrole BRENT .
Cours temps réel de l'argent .
Qu`est-ce qui influence le prix des matières premières ?
En tant qu'actifs, les matières premières ont suscité l'intérêt des investisseurs au fil des ans, mais cette activité a surtout tendance à se manifester en période de marché haussier.
Pour la plupart, les produits de base ont été des investissements alternatifs, mais pour les investisseurs du monde entier, le niveau accru de volatilité qui caractérise ce marché en fait souvent l'actif de choix lorsqu'il s'agit d'opportunités de trading à court terme.
En effet, le cours des matières premières est très volatil sur les marchés boursiers et son évolution dépend de plusieurs facteurs.
De plus, lorsqu'on négocie des produits de base, il est important d'être conscient des événements qui peuvent avoir un impact sur les prix, car il existe une multitude de facteurs d`influence qui peuvent favorablement ou défavorablement impacter les cours.
Parmi les éléments on peut compter le dollar américain et un certain nombre de facteurs tels que la Géopolitique, la météo, l`épuisement des réserves de matières premières, l`économie ou encore des éléments d`ordre financier.
D'autres facteurs influencent les prix du pétrole, notamment les décisions de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et d'autres grands pays producteurs de pétrole, comme l'Iran, concernant la quantité de pétrole produite et fournie au marché.
Toutefois, même si dans l`inconscient collectif, cette catégorie d`actif est considérée comme spéculative, il n`en demeure pas moins que l`évolution des prix des matières premières reste fortement corrélée aux principes de l'offre et de la demande, en somme, à la confrontation entre des acheteurs et des vendeurs, comme nous allons le voir dans la suite de cet article.
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Fluctuations de l'offre et de la demande des matières premières
L'offre et la demande sont en constante évolution du fait de facteurs court mais aussi long terme, son principe représente le modèle essentiel de l'économie de marché et repose sur l'équilibre de la quantité de produit offert et la demande d'un certain produit.
De ce fait, cette loi apporte une grande influence sur le prix de ce produit en fonction de l'importance de l'offre ou de la demande.
Pour une matière première, l`offre est déterminée par sa production dans des régions du monde où le sol ou le climat permet les cultures, où des réserves sont présentes dans la croûte terrestre et où l'extraction peut se faire à un coût inférieur au prix du marché.
En revanche la demande est omniprésente, elle est bercée par la consommation des individus à travers le monde . En effet, dans la vie quotidienne, chaque être humain sur la planète est un consommateur de produits de base.
Par conséquent, l'équation de l'offre et de la demande de matières premières est ce qui en fait souvent l'un des actifs les plus volatils au monde en ce qui concerne les prix. C'est également la confrontation de l'ensemble des éléments ci-après qui fait fluctuer les prix des matières premières.
L`Economie son impact sur le prix des matières premières
La place de l`économie dans le fonctionnement des marchés de matières premières est très importante, elle s`explique par sa dépendance à des événements exogènes, qu`il s`agisse d`obligations et réglementations commerciales, de grands événements économiques, des grèves des mineurs, la publication d`indicateurs économiques, de cycles économiques comme une période de forte croissance ou une récession.
Prenons l`exemple du pétrole, son prix ne dépend pas seulement de la quantité pompée du sol. En effet, comme il s'agit d'une source de carburant mondiale, lorsque l'économie de la planète est en expansion et que les usines fonctionnent à plein régime, il va de soi que la consommation mondiale d'un produit de base tel que le pétrole augmentera.
Il existe de nombreuses statistiques qui peuvent provoquer des fluctuations de prix au jour le jour et même à plus court terme.
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Si, par exemple, les Etats-Unis publient des chiffres qui montrent que leur économie s'améliore plus rapidement que prévu, cela pourrait provoquer une flambée du prix du pétrole, car les opérateurs commencent à parier sur le fait que la demande va augmenter, ce qui fait monter le coût du baril.
En terme de trading sur matières premières, il est important de rappeler que l'offre de produits énergétiques dépend principalement de la politique gouvernementale (telle que des sanctions économiques ou une augmentation ou réduction de l`offre) et des tensions au Moyen-Orient, l'Arabie saoudite disposant d'un cinquième des réserves de pétrole disponible dans le monde.
En effet, il se peut également qu'un pays producteur de pétrole résiste à la pression internationale visant à stabiliser les prix du pétrole en augmentant sa production. Le prix du pétrole pourrait alors continuer à baisser, les investisseurs craignant que la production ne dépasse la demande.
C'est vraiment un marché qui peut être très impacté par de nombreux événements mondiaux, il est donc indispensable de suivre l`actualité économique ainsi que les principaux communiqués de presse économiques.
Aussi, bien que le pétrole et l'or soient les des matières premières les plus liquides, ces marchés peuvent devenir très volatils à certains moments, étant donné le potentiel d'événements endogènes ou exogènes.
En économie, les marchés émergents ont eu également un impact sur le cours des matières premières. Par exemple, ces dix dernières décennies, les économies des pays en développement ont vu leur niveau de vie augmenter considérablement.
Ces changements au quotidien peuvent également avoir des effets importants sur les prix des matières premières. Outre ces problèmes économiques généraux, un certain nombre de facteurs influent sur les prix des produits de base.
La méteo et son effet sur les cours des produits agricoles
La météo constitue un facteur important en terme d`impact sur les cours des matières premières, particulièrement sur les produits agricoles, comme des récoltes maigres ou des catastrophes naturelles.
Par exemple, les impacts sur les ravitaillements en produits agricoles sont principalement affectés par des conditions météorologiques exceptionnelles telles qu`une longue période de sécheresse ou des pluies extrêmes.
En effet, la plupart des produits agricoles, tels que le riz, le blé, le café et l'orange, le soja sont récoltés et cultivés, et ont donc besoin de cycles météorologiques stables pour que les cultures se développent.
Investir sur les Matières Premières et l`impact de la météo - L'Offre
Les chocs de l'offre comme une mauvaise récolte peuvent provoquer une hausse des prix ou une sécheresse aux Etats-Unis pourrait faire monter en flèche les prix du maïs et du soja, car les rendements des cultures diminuent, c'est exactement ce que nous avons vu en 2012.
Un tremblement de terre au Chili, le plus grand producteur de cuivre au monde, pourrait également provoquer une flambée du prix du métal rouge.
En 2005 et 2008, des ouragans ont frappé la côte de la Louisiane aux Etats-Unis et ont endommagé les infrastructures de gaz naturel, ce qui a fait grimper le prix des contrats à terme à des niveaux sans précédent.
Nous avons vu aussi les prix du café augmenter en 2017 lorsque le Brésil troisième producteur mondial a connu une sécheresse prolongée provoquant une baisse de l'offre et une augmentation du prix du produit.
Jouer en Bourse sur les Matières Premières et la météo - La Demande
La demande d'une matière première peut être impactée par un grand nombre de facteurs. Par exemple, un hiver froid et frigide peut augmenter la demande de gaz naturel, faisant monter en flèche les prix des contrats à terme pour ce produit énergétique.
Des évolutions dans les modes de consommation peuvent également avoir une grande influence sur la demande d`un produit et directement sur son prix.
Par exemple, la mode du Bio et du Vegan ou plus récemment la crise du coronavirus et la panique quelle a généré sur les craintes de pénuries, incitant les individus à acheter de grandes quantités de riz, de pattes, de blé et de farines faisant ainsi bondir la demande.
Un autre exemple de choc récent de la demande est la réduction de la consommation de carburant due à la récente pandémie mondiale de coronavirus. En effet, la pandémie a provoqué un choc simultané de l'offre et de la demande.
Un autre exemple d`impact sur l`offre et la demande, lorsque l'ouragan Harvey a provoqué l'arrêt de la production des raffineries le long de la côte du golfe aux Etats-Unis pendant l'été 2017.
Dans ce cas, bien que la fermeture des raffineries ait provoqué une baisse de la demande de brut, poussant les prix vers le bas, cet événement a également eu pour effet de provoquer une baisse de l'offre.
Finance, Dollar US, Taux, spéculation et leur effet sur le cours des matières premières
Les marchés financiers ou boursiers ou celui du Forex attirent chaque jour un volume considérable de liquidité contrairement à certains marchés de matières premières très spécialisés comme les produits d`élevage (bovins,etc) .
En effet, les achats et les ventes dans ces catégories d'actifs courants (Actions, Devises, EUR, USD, etc) ont augmenté au fil des ans pour atteindre des chiffres stupéfiants, cependant pour certains marchés de produits de base, la liquidité ou le volume de transactions peut être une problématique majeure pour un trader qui souhaitent faire du scalping ou daytrading .
La valeur du dollar américain a également un impact important sur le prix des matières premières car c'est la monnaie de référence sur notre planète.
Par exemple, si la valeur du dollar US augmente, alors les investisseurs qui achètent dans d'autres devises risquent de ne pas pouvoir acheter autant de produits de base. En finance, le prix des matières premières peut également avoir un impact sur les taux d`intérêt.
Par exemple, une augmentation du cours des matières premières a tendance à faire monter les taux d`intérêt et à faire chuter le prix des obligations. Autre facteur d`influence sur les cours des matières premières c`est l`effet de levier.
Effet, l`un des moyens les plus courants pour négocier ou investir dans les matières premières passe par les marchés à terme, dont l`une de ses spécificités est de proposer un fort degré d'effet de levier qui aura pour effet d`apporter plus de volume et de volatilité, ce qui en somme entraîne un impact non négligeable sur le cours des matières premières.
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L`investisseur qui souhaite acheter où vendre un contrat à terme en utilisant un effet de levier n'a besoin que d'un petit acompte ou d'un dépôt. Toutefois, la marge qui permet de garantir le prêt et un intérêt financier est beaucoup plus importante pour une matière première.
Les taux de marge initiaux ont tendance à se situer entre 4 et 10 % de la valeur totale du contrat. Par conséquent, l'effet de levier des contrats à terme sur les matières premières offert aux traders et aux investisseurs est beaucoup plus important que celui d'autres actifs.
La finance et son impact sur la courbe de prix des matières premières
Anticiper une hausse ou une baisse des cours des matières premières afin de gagner de l`argent par la différence, est une pure action financière, en l`occurrence de la simple spéculation.
Cela est d`autant plus facile, car certains produits financiers comme les produits dérivés, permettent notamment de parier sur la hausse ou la baisse des cours.
Par exemple pour un contrat future il n`y a pas obligation d`acheter la matière première, de la stocker puis de la revendre, les opérateurs financiers peuvent ainsi intervenir en fonction de leur objectif sur l`évolution des prix futurs.
En effet, par la financiarisation des marchés boursiers de matières premières, tous ceux qui investissent en pariant sur l`évolution des cours, peuvent le faire en achetant ou en vendant sur des échéances futures.
Cependant, si tout les investisseurs achètent une matière première, comme le pétrole, à trois mois, le cours du pétrole à trois mois va progresser mais aussi celui du pétrole pour livraison immédiate, si la différence entre cours du pétrole du moment et à trois mois, dépasse les coûts du stockage.
En somme, si des traders qui n`ont rien à voir avec la production, le commerce et la consommation de pétrole estiment que le pétrole va monter davantage que ne l`indique la courbe actuelle des cours, ils achètent et font monter le prix du pétrole. S`ils pensent qu`il va baisser, ils vendent et le font baisser le cours du pétrole.
La géopolitique et son impact sur le cours des matières premières
Les matières premières ne sont pas équitablement réparties à la surface du globe et leur présence ou leur absence peut engendrer des questions d`ordre géopolitique et politique qui vont avoir une influence sur l`évolution des prix.
Par exemple, lorsque l'Irak a envahi le Koweït en 1990, le prix du pétrole brut a doublé dans les semaines qui ont suivi sur les contrats à terme du pétrole brut NYMEX.
Lorsque le président des Etats-Unis a mis en vente une partie de la réserve stratégique de pétrole des USA, le prix a diminué de moitié.
De plus, les guerres et les conflits dans une région du monde peuvent également avoir pour effet de bloquer des routes stratégiques, comme le canal de Panama, ce qui rend difficile, voire impossible, le transport des marchandises des zones de production aux zones de consommation dans le monde entier.
Autre exemple, il est également de notoriété publique qu'une perturbation de la production de brut au Moyen-Orient par un conflit armé peut entraîner une augmentation du prix du pétrole en raison d'une baisse de l'offre, même si l'Arabie du Sud n'est que le troisième producteur de pétrole.
Aussi, les subventions gouvernementales, les tarifs douaniers ou d'autres interventions politiques modifient souvent la dynamique des prix d'une matière première, ce qui accroît la volatilité.
Ce ne sont là que quelques exemples de la manière dont les actes de la nature ou de l`home peuvent provoquer une volatilité massive des prix des matières premières.
L`épuisement des réserves de matières premières et son impact sur ses cours de bourse
Pendant très longtemps, les réserves de matières premières ont semblé inépuisables et l`humanité ne s`est pas privée de les exploiter.
Ce précepte qui figure encore de nos jours d`actualité, est brouillé par le fait que l`évaluation des réserves mondiales de matières premières est encore difficile à effectuer.
En effet, regroupant une large gamme de produits différents, il est impossible de recenser l`ensemble de toutes les matières premières disponibles sur Terre et de les comparer aux quantités consommées afin de mesurer les risques d`épuisement.
Cependant, comme les énergies fossiles, les matières premières nécessaires aux technologies de l'Information et de la Communication, notamment les métaux, ne sont pas inépuisables.
Le monde moderne en est très consommateur (métaux, autres matériaux, énergie, …). Même, si de nombreuses études se risquent à évaluer la probabilité d`épuisement des réserves des matières premières nécessaires à nos économies, ces prévisions sont toujours sujettes à débats, car des indicateurs factuels montrent formellement que nous avons d`ores et déjà épuisé les gisements les plus faciles à exploiter, même si les techniques d`extraction sont en constante évolution.
L`épuisement des ressources est surtout présent pour les matières premières non renouvelables, qui se sont constituées lors de longs processus géologiques et dont la quantité disponible est limitée.
Matières Premières Les matières premières sont des ressources naturelles extraites de l'environnement et utilisées comme base pour la production de biens et de services. Elles englobent une vaste gamme de produits non transformés, allant des métaux et des minéraux aux produits agricoles tels que les céréales, les huiles, les métaux précieux, les produits énergétiques comme le pétrole et le gaz naturel, ainsi que les matériaux industriels. Ces ressources brutes sont essentielles pour de nombreuses industries, qu'il s'agisse de la fabrication, de la construction, de l'agriculture ou de la production d'énergie. Les matières premières sont négociées sur les marchés des matières premières, où leur offre et leur demande déterminent les prix.
À chaque fois que l`Humanité utilise une matière première non renouvelable, elle puise dans le stock et en réduit les réserves existantes.
La croissance du PIB étant fortement dépendante d`un usage croissant de matières premières, pour le secteur du transport ou la fabrication du plastique, des fibres textiles, des engrais et des pesticides, il est donc facile d`en conclure qu`a terme les prix en seront fortement impactés, notamment en ce qui concerne les énergies fossiles (pétrole, gaz naturel et charbon).
Surtout que le pétrole est une ressource stratégique indispensable au développement économique. Le gaz naturel étant utilisé pour se chauffer et produire de l`électricité et des engrais, il est également une ressource stratégique.
Gérer au mieux les devises pour suivre le cours des matières premières
Avant d`être exploités par les industriels (en produits finis) les matières premières s`échangent sur les marchés financiers, généralement en dollars, mais les effets de change peuvent influer sur la valeur d`une action. Dès lors, la gestion des devises est importante pour suivre le cours des matières premieres. Cela permet au mieux de maîtriser les risques de changements de prix de matières premières. Pour s`aider au mieux, un logiciel propose aux entreprises BtoB une gestion du risque lié à la matière première.
Il permet d`automatiser sa gestion quotidienne, de créer des stratégies efficaces (dans de brefs délais), de centraliser et sécuriser vos informations et de réaliser des gains d`argent et de temps. Vous pouvez en outre contacter un expert, qui sera chargé de répondre à toutes vos questions et de vous aider à gérer au mieux le cours. Pour un suivi économique et une évaluation des risques, ce logiciel s`impose comme une solution idéale. Plusieurs options sont disponibles en fonction de vos besoins et de vos compétences, comme la valorisation d`opérations complexes ou le calcul des impacts de change comptable. N`hésitez pas à contacter l`équipe d`experts pour avoir plus d`informations.
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