L'univers de la stratégie boursière est riche en terminologies fascinantes et parfois complexes, qui guident les investisseurs dans leurs décisions financières....
L'univers de la stratégie boursière est riche en terminologies fascinantes et parfois complexes, qui guident les investisseurs dans leurs décisions financières.
Dans la catégorie "Stratégie Bourse" de notre guide sur la bourse, nous explorons la notion "Replication pure".
À travers cet article, plongeons-nous dans les subtilités de cette stratégie boursière, offrant ainsi un éclairage clair et concis sur ce concept fondamental.
Replication pure : Définition
La replication pure des flux financiers (RPF) est une forme avancée de Stratégie de couverture qui vise à reconstituer le rendement futur sur le Marché des actifs sous-jacents.
Recevez chaque semaine le meilleur de la bourse et de l'investissement dans votre boite mail
*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site
Cette stratégie consiste à exposer une portefeuille boursier à des contrats forward (dérivés) sur des actifs financiers, à des contrats à terme et à des Options, qui représentent des flux financiers en mouvement.
Actifs Les actifs financiers sont des Instruments financiers utilisés pour investir et spéculer sur l'avenir de la valeur des marchés financiers. Ils sont négociés et échangés sur des bourses et des marchés à terme. Les actifs financiers comprennent les Titres et les obligations (y compris les dépôts à terme et les Certificats de dépôt), les produits dérivés et les produits à effet de levier (comprenant les produits à marges). Ils peuvent être utilisés pour divers objectifs, notamment pour générer des rendements, réduire le risque, diversifier des portefeuilles ou couvrir des pertes lors d'une baisse des marchés ou d'une hausse des prix des produits de base.
Avec une replication pure des flux financiers, le Gestionnaire de portefeuille cherche à reproduire le comportement du marché réel et à soumettre le portefeuille aux mêmes risques et aux mêmes rendements que le marché des actifs sous-jacents.
Marché Le marché boursier est un lieu virtuel ou physique où s'échangent des titres financiers, tels que des actions, des obligations, des fonds négociés en Bourse (ETF) et des produits dérivés. C'est un système organisé qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre ces actifs à des prix déterminés par l'offre et la demande.Les échanges sur le marché boursier sont régulés par des bourses ou des marchés financiers, où les sociétés cotées mettent leurs actions à disposition des investisseurs publics. Ces bourses sont des lieux de rencontre entre acheteurs et vendeurs, facilitant les transactions et assurant la transparence des prix.
Il a recours à l'utilisation des contrats à terme pour couvrir le risque de Taux d'intérêt, et à des contrats de change pour couvrir le risque de change.
En utilisant le produit reconstitué (les flux futures), le gestionnaire de portefeuille assume l'exposition boursière et élimine tous les autres éléments de risque résiduels.
Recevez chaque semaine le meilleur de la bourse et de l'investissement dans votre boite mail
*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site
Dans ce contexte, le concept de RPF est basé sur la théorie des portefeuilles diversifiés, qui se concentre sur le fait que le placement dans un portefeuille diversifié réduit les risques liés à un seul actif boursier donné, ce qui se traduit par de meilleurs rendements pour le portefeuille dans son ensemble.
Replication pure et Stratégie bourse , ce qu'il faut savoir
Technique de Gestion indicielle qui consiste à détenir les valeurs composant un Indice de référence (lecac 40) en respectantexactement leur pondération dans cet Indicateur.
Autrementdit, le gestionnaire s'attache à« copier » l'indice à hauteurdu montant des actifs gérés, afin de répliquer ses performances.
Rappel : la définition Replication pure est issue du Guide Stratégie en bourse.
Stratégie En Bourse Les stratégies en bourse désignent les plans d'action élaborés par les investisseurs pour optimiser leurs rendements et gérer les risques lors de l'achat, de la Vente ou de la détention d'actifs financiers. Elles englobent une gamme d'approches et de tactiques visant à capitaliser sur les fluctuations des marchés et à atteindre des objectifs financiers spécifiques. Parmi les stratégies couramment utilisées figurent l'investissement à long terme, où les investisseurs achètent et détiennent des actifs en anticipant une croissance durable. D'autres optent pour des approches plus actives, telles que le day trading ou le swing trading, qui exploitent les mouvements à court terme pour réaliser des bénéfices rapides.
0 Commentaire