Le secteur d'activité assurance vie

Le secteur d'activité joue un rôle de plus en plus important dans les stratégies d'investissements, notamment auprès des sociétés de gestion et des petits porteurs, car contrairement à un placement ciblé sur une seule action, l'investissement sectoriel, qu'il s'agisse d'un fonds ou d'un ensemble d'actions faisant partie du même compartiment, cette approche permet de minimiser le risque....

Le secteur d'activité joue un rôle de plus en plus important dans les stratégies d'investissements, notamment auprès des sociétés de gestion et des petits porteurs, car contrairement à un placement ciblé sur une seule action, l'investissement sectoriel, qu'il s'agisse d'un fonds ou d'un ensemble d'actions faisant partie du même compartiment, cette approche permet de minimiser le risque.

Par exemple prenons le cas du secteur d'activité Assurance vie et de la société Cnp assurances (Code Isin : FR0000120222), il sera moins risqué d'investir dans un fonds commun de placement dédié au compartiment Assurance vie, que d'investir dans l'action Cnp assurances (Code Isin : FR0000120222) liée à ce même secteur, car la probabilité de défaillance d'une société n'étant pas nulle, il est préférable de diluer ses risques en investissant dans un FCP rattaché à un secteur, qui contrairement à une entreprise ne fera jamais faillite.

Qu'est ce que le secteur d'activité Assurance vie ?

Le secteur d'activité Assurance vie regroupe un emsemble de sociétés qui exerce les activités suivante : Compagnies d'assurance proposant principalement des contrats d'assurance vie et d'assurance maladie.Permettant de catégoriser les sociétés par activité économique de même nature, le secteur économique est un indicateur très utilisés par les sociétés de gestion et les banques d'investissements pour déterminer leurs choix d'investissements.En effet, grâce à un système de notation sectorielle développé en interne par les services d'études Economiques des banques ou des sociétés financières, les gérants de portefeuilles ou analystes utilisent des mentions qui consistent à schématiser en une seule photographie les avantages et les inconvénients des secteurs d'activités auxquels appartiennent les sociétés cotées.Généralement, une banque ou société de gestion utilise un procédé visant à surpondérer ou sous-pondérer un secteur d'activité rendant ainsi plus ou moins attractif un investissement dans le secteur d'activité Assurance vie.Pour évaluer l'opportunité d'investir ou placer ses liquidités dans un secteur d'activité, un intermédiaire financier utilise généralement plusieurs critères qui lui serviront à formaliser sa notation. Une banque pourra par exemple se baser sur la ratio cours/bénéfice du secteur, la croissance des résultats, la rentabilité ou la marge d'exploitation du compartiment, le risque lié à la volatilité du secteur, les dividendes, etc.Une fois qu'un secteur d'activité a été choisi par un analyste ou le gérant d'une société de gestion, celui-ci peut peaufiner son étude en faisant du Stock picking et en se basant sur une série de critères liés à l'analyse fondamentale. Par exemple, il pourra évaluer la décote ou la valeur d'un d'actif par rapport à son secteur d'activité, il pourra également analyser le bilan de la société en mettant en relief son niveau d'endettement et de trésorerie ou enfin analyser le momentum ou la révision des prochains résultats.Cette méthode qui consiste à sélectionner une entreprise par rapport à son secteur, est ce qu'on appelle dans le jargon financier du stock picking sectoriel.

Les activités du secteur d'activité Assurance vie

Les sociétés qui exercent une activité dans dans le compartiment Assurance vie, sont des compagnies d'assurance proposant principalement des contrats d'assurance vie et d'assurance maladie.

Le secteur d'activité Assurance vie et la nomenclature ICB

Dans la classification ICB ce secteur d'activité recense l'ensemble des sociétés de la bourse de paris dont l'activité est spécialisée dans les services de l'assurance vie.

les sociétés regroupées dans ce secteur sont rattachées aux domaines d'actvités suivants : services d'assurance : contrats d'assurance vie et d'assurance maladie.

Dans la nomenclature ICB le secteur d'activité ou sous-secteur 'SCPI : hôtels et hébergement' est rattaché à l'Industrie 'Sociétés financières', le Super secteur 'Immobilier' et le Secteur 'Sociétés civiles de placement immobilier'.

Cette classification des activités économiques par secteurs d'actvités, peut quelques fois, être problématique, car il est parfois difficle de définir la séparation ou limite entre chacun des secteurs de la normalisation ICB.En effet, en raison des ses différentes activités, une entreprise pourraît très bien appartenir à plusieurs secteurs.

Qu'est-ce qui influence le cours de bourse d'une action rattachée au secteur d'activité Assurance vie ?

Généralement, les sociétés qui appartiennent au secteur d'activité Assurance vie ont leur cours de bourse qui affiche une sensibilité à l'évolution des marchés financiers, des politiques monétaires des banques centrales, de la réglementation bancaire et des mesures fiscales ainsi que sur le niveau des taux d'intérêt.Toutefois, même si cette règle n'est pas toujours vérifiée en raison de facteurs exogènes, il peut être judicieux, voir essentiel de prendre en considération ces éléments lorsque l'on souhaite investir dans le secteur d'activité Assurance vie.

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Le secteur d'activité Assurance vie et l'influence des marchés financiers

Le pouvoir d'achat représente le nombre de biens et de services qu'une famille ou un individu peut acheter avec un salaire.En ce sens, il repose sur le niveau des revenus et celui des prix, la progression du pouvoir d'achat correspond ainsi à l'écart entre les revenus des ménages ou d'un individu et le prix des biens et services.Si l 'augmentation des revenus est supérieure à celle des prix, le pouvoir d'achat progresse, à l'inverse il s'effrite.

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Le rôle des banques et des marchés boursiers évoluent au cours du temps en fonction des cycles économiques.Lorqu'un pays se développe économiquement, l'activité de ses banques et la tendance de ses marchés boursiers progressent en même temps que l'économie ou avec un certain décalage.

Marchés Le marché boursier est un lieu virtuel ou physique où s'échangent des titres financiers, tels que des actions, des obligations, des fonds négociés en bourse (ETF) et des produits dérivés. C'est un système organisé qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre ces actifs à des prix déterminés par l'offre et la demande.Les échanges sur le marché boursier sont régulés par des bourses ou des marchés financiers, où les sociétés cotées mettent leurs actions à disposition des investisseurs publics. Ces bourses sont des lieux de rencontre entre acheteurs et vendeurs, facilitant les transactions et assurant la transparence des prix.

Par exemple, le rapport entre croissance économique et hausse d'activité des banques se réduit alors que le rapport entre croissance économique et évolution des marchés financiers devient plus important, que qui profite aux actions du secteur bancaire.

Actions Une action en Bourse est un titre financier qui représente une part d'une entreprise publique enregistrée sur un marché boursier. Les actions sont achetées et vendues sur un marché boursier qui permet à des investisseurs et à des traders de spéculer sur les mouvements à la hausse et à la baisse des titres. Les actions donnent à leurs détenteurs le droit de recevoir des dividendes sur leur investissement et d'avoir une voix lors des votes effectués à l'assemblée générale des actionnaires. Les actions sont généralement libellées dans une devise et négociées en paires. Par exemple, le titre IBM est négocié en USD.

A l'inverse, lorsqu'un pays rentre en décroissance ou que l'activité du pays diminue, le compartiment bancaire et les marchés financiers sont impactés.

En période de crise des marchés boursiers, comme par exemple celle liée à la propagation du COVID-19 au niveau mondial, nous assistons à des évolutions extrêmes des marchés financiers tant en termes de volatilité que d'ampleur de ses mouvements.

L'influence des politiques monétaires des banques centrales sur le secteur d'activité Assurance vie

Le rôle des banques centrales est de conduire une politique monétaire qui permet d'assurer une stabilité des prix (inflation faible et stable) ainsi qu'un équilibre économique.Après la crise financière de 2008 et plus récemment celle qui fait suite à la crise sanitaire mondiale de 2020/21 , les banques centrales des économies avancées ont assoupli leur politique monétaire en réduisant les taux d'intérêt jusqu'à ce que les taux à court terme soient proches de zéro, ce qui a limité la possibilité de réduire davantage les taux directeurs.Surtout, cela a fortement impacté l'activité des banques, qui ont vu leur marges chuter en raison de taux d'intérêt très bas.

Le secteur d'activité Assurance vie et l'influence des mesures fiscales et de la réglementation bancaire sur le compartiment en bourse

Toutefois, on notera que la fiscalité des placements financiers et donc la fiscalité des actions est principalement soumise à la taxation sur les gains boursiers et sur les versements de dividendes.En effet, la possession et/ou la vente de titres en bourse peut générer deux types de revenus, à savoir des plus-values lors de la vente d'une action à un cours supérieur à celui auquel il a été acheté et des dividendes si l'on détient les actions d'une société côté en bourse.

Pour rappel, un investisseur peut prétendre à son dividende ou à une attribution gratuite d'action, s'il détient le titre de propriété ou l'action au plus tard, à la clôture des marchés qui précède la date de son détachement.Pour un particulier, la fiscalité peut être perçue par le biais d'un compte-titre ordinaire, d'un PEA ou plan d'épargne en actions ou encore d'une assurance vie.Plus elle est importante plus l'impact sera négatif, à l'inverse plus la fiscalité est faible, plus l'impact sera positif.En bourse et notamment pour le secteur d'activité Assurance vie , une fiscalité peut être appliquée à partir d'un taux d'imposition sur les sociétés côtées, celle-ci jouera en faveur ou en défaveur du cours de bourse par rapport à son importance.

Quel est l'impact de la fiscalité sur les investissements ?

En effet, une réforme fiscale sur le taux d'imposition des entreprises peut entraîner une augmentation des bénéfices des sociétés grâce à une réduction du taux d'imposition, la réforme fiscale est alors considérée comme positive pour le marché boursier.

A l'inverse si le taux d'imposition est trop lourd, cela a pour effet de réduire les bénéfices des entreprises, cette mesure est alors jugée négative pour le marché action.La réforme fiscale a eu son premier impact majeur sur les rendements boursiers après les élections américaines de fin 2016.

Quel est l'impact de la réglementation bancaire sur le secteur d'activité ?

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Généralement, la réglementation sur les activités de marchés de capitaux des banques entraîne une forte augmentation des provisions pour créances douteuses, cela a pour effet de réduire les résultats des entreprises du secteur Assurance vie.

Le secteur d'activité Assurance vie et l'influence des taux d'intérêt

Un des facteurs qui peut également influencer les entreprises liées à ce secteur d'activité est le niveau des taux d'intérêt.En effet, les sociétés liées au secteur des Services aux collectivités restent très sensibles à la hausse des taux d'intérêt, car elles doivent engager de très fortes sommes d'argent dans leurs activités et une hausse des taux viendrait renchérir le coût de développement de leur activité.

Le profil boursier des actions qui appartiennent au secteur d'activité Assurance vie

En bourse, les actions des sociétés qui opèrent dans le secteur d'activité Assurance vie , peuvent être également classées dans la catégorie valeur de rendement comme par exemple CNP ASSURANCES, ING GROEP.

Les actions qui appartiennent au secteur d'activité Assurance vie

Les actions des entreprises côtées à la bourse de paris et qui opèrent dans le secteur d'activité Assurance vie sont : CNP ASSURANCES, ING GROEP.

Les avantages et inconvénients du secteur d'activité Assurance vie

Lorsque l'on souhaite investir en bourse en achetant des actions liées au secteur d'activité Assurance vie, il est important de comprendre les avantages et les inconvénients de ce compartiment.En effet comprendre les principes fondamentaux qui régisseent cette industrie, à savoir le secteur Sociétés financières, cela permet de mieux renforcer sa stratégie d'investissement qui consiste à créer un portefeuille d'actions diversifié dont l'objectif est de diminuer le risque de marché.Aussi afin de mieux répartir le risque sur son portefeuille boursier on évitera de choisir des actions qui ont des activités qui se rapprochent à ce secteur comme par exemple les actions liées aux compartiments Banques, Assurance - Services complets, Courtiers en assurances, Assurance - immobilière et dommages, Réassurance, Participation et promotion immobilière, Sociétés civiles de placement immobilier, Gestionnaires d'actifs, Financement à la consommation, Activités financières spécialisées, Services d'investissement, Financements hypothécaires, Instruments de placement en actions, Instruments de placement en titres non participatifs (hors actions), Participation et promotion immobilières, Services immobiliers, SCPI : biens immobiliers industriels etbureautiques, SCPI : biens immobiliers destinés à la vente au détail, SCPI : biens immobiliers résidentiels, SCPI : biens immobiliers diversifiés, SCPI : biens immobiliers spécialisés, SCPI : emprunts immobiliers, SCPI : hôtels et hébergement etc.Cette approche qui consiste à couvrir son portefeuille contre le risque de marché et la volatilité est très utilisée par les sociétés de gestion, elle s'appelle la diversification de portefeuille.La diversification d'un portefeuille boursier repose sur la sélection d'un ensemble de titres ou d'actifs différents en vue de réduire le risque de marché ainsi que la volatilité.Par exemple, si l'on a décidé d'investir dans une action rattachée au secteur Assurance vie et que l'on souhaite diversifier ses investissements, il suffit alors d'acheter des titres dont l'activité est liée aux secteurs Pétrole et gaz ou Matériaux de base ou Industries ou Biens de consommation ou Santé ou Services aux consommateurs ou Télécommunications ou Services aux collectivités ou Technologie, cela aura pour effet de diminuer le risque ou compenser sa perte dans le cas où la valeur liée au compartiment Assurance vie perdrait soudainement de la valeur.Cela s'explique par le fait que la probalilité de voir plusieurs secteurs affectés au même moment est très faible, si ce n'est que dans des marchés fortements baissiers, comme par exemple la période de Sell-off en pleine crise sanitaire du Covi-19 qui a duré de la mi-février à la mi-mars 2020.Aussi, pour une meilleure diversification, même si les experts ne sont pas tous unanimes quant au nombre d'actions qu'il est nécessaire de détenir, garder comme postulat ce principe de base suffira largement à diminuer la volatilité et le risque dans un portefeuille investi dans le secteur d'activité Sociétés financières.

Les avantages du secteur d'activité Assurance vie

Investir en bourse en se référant au secteur d'activité Assurance vie présente plusieurs avantages, cela permet dans un premier temps à un épargnant de choisir une thématique qui présente un fort potentiel à un instant donnée, notamment si il souhaite se posiionner à l'achat.

Cet intérêt pour le compartiment Assurance vie peut être associé au cycle économique du moment (Croissance, reprise économique, récession, valeur cyclique, valeur défensive, valeur de croissance, et.) ou à l'actualité de l'instant.

Enfin, l'approche sectorielle à travers l'industrie Sociétés financières a également l'avantage de faciliter la diversification d'un portefeuille si elle est utilisée avec d'autres secteurs d'activités qui présentent des opportunités intéressantes et complémentaires pour optimiser son portefeuille, comme par exemple les secteurs Pétrole et gaz ou Matériaux de base ou Industries ou Biens de consommation ou Santé ou Services aux consommateurs ou Télécommunications ou Services aux collectivités ou Technologie.

Secteurs D'activités Les secteurs d'activités, dans le domaine de la bourse et de la finance, font référence à des catégories spécifiques d'entreprises regroupées en fonction de leur nature commerciale ou industrielle. Chaque secteur se caractérise par des activités et des caractéristiques économiques communes. Sur les marchés financiers, les investisseurs et les analystes utilisent souvent la classification en secteurs pour mieux comprendre la performance globale d'une industrie, évaluer les opportunités d'investissement et gérer les risques associés à des domaines d'activité spécifiques. Les secteurs d'activités courants incluent, entre autres, la technologie, les soins de santé, l'énergie, les finances, les biens de consommation, l'immobilier, les matériaux de base et les services publics.

Les inconvénients du secteur d'activité Assurance vie

Le principal inconvénient du secteur d'activité Assurance vie est son comportement parfois erratique face à la saisonnalité des marchés.

En effet, même si cela ne représente pas une vérité absolue, certains mois, comme le mois de mai, le mois de Septembre ou Octobre sont généralement présentés comme des périodes affichants des performances les plus faibles voir négatives.

Aussi, si l'on souhaite effectuer une analyse sectorielle, il est important d'effectuer au préalable une analyse ascendante du secteur d'activité Assurance vie.