Bourse : Le CAC40 termine en hausse malgré le repli de Thales et de mauvais PMI
Vendredi 22 novembre 2024 18:39
Pour ceux qui envisagent d'acheter des actions, pourquoi ne pas choisir une entreprise qui oeuvre dans un secteur d'activité plein de promesses ! Prenons l'exemple de Dow chemical.
Quels sont les principaux concurrents de Dow chemical ? Dans quel type de portefeuille peut-on mettre le titre Dow chemical ? L'action Dow chemical est-elle une valeur cyclique , une valeur de rendement, une valeur de croissance ou une valeur défensivre ? A quel moment faut-il acheter le titre Dow chemical ? Qu'est-ce qui impacte le cours de bourse de l'action Dow chemical ? Dans quel type de portefeuille peut-on mettre le titre Dow chemical ? Autant de questions auxquelles nous allons tenter de répondre dans cet article qui présente le profil ainsi que le compartiment dans lequel la société Dow chemical exerce son activité.
Présentation de l'action Dow chemical
La société Dow chemical est spécialisée dans la production et distribution de produits chimiques de base, principalement utilisés pour formuler des produits chimiques ou d'autres produits plus complexes.
Son domaine d'activité est orienté autour des services suivants : fabrication de produits chimiques génériques et de marque.
Son siège social est basé à Midland MI ).
La société Dow Chemical, figure parmi les principales compagnies de services en chimie de base.
Dow chemical : Le profil boursier de l'entreprise
L'action de la société Dow chemical est cotée à la bourse de Paris, elle est identifiable par le code ISIN (International Securities Identification Numbers) US2605431038.
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*Tout investissement comporte un risque de perte. Voir conditions sur le site
L'adresse de la société Dow chemical
Les locaux du siège social de l'entreprise Dow chemical se trouvent en Midland MI à l'adresse : dow chemical 2030 Dow Center 48674 .
L'adresse du site web de l'entreprise est dow.com .
Dow chemical : L'activité et la spécialité de l'entreprise
La société Dow chemical est spécialisée dans la production et distribution de produits chimiques de base, principalement utilisés pour formuler des produits chimiques ou d'autres produits plus complexes.
Son domaine d'activité est orienté autour des services suivants : fabrication de produits chimiques génériques et de marque.
Son siège social est basé à Midland MI ).
La société Dow Chemical, figure parmi les principales compagnies de services en chimie de base.
Le Chiffre d'affaires de la société Dow chemical
Le résultat net de l'entreprise Dow chemical
Les dividendes de la société Dow chemical
Dow chemical et son secteur d'activité : Chimie de base
Dow chemical est un producteur et distributeur de produits chimiques de base, principalement utilisés pour formuler des produits chimiques ou d'autres produits plus complexes.
Il s'agit notamment de matières plastiques et de caoutchouc à l'état brut, de fibres de verre et de fibres synthétiques.
Pour rappel, La société Dow chemical est spécialisée dans la production et distribution de produits chimiques de base, principalement utilisés pour formuler des produits chimiques ou d'autres produits plus complexes.
Son domaine d'activité est orienté autour des services suivants : fabrication de produits chimiques génériques et de marque.
Son siège social est basé à Midland MI ).
La société Dow Chemical, figure parmi les principales compagnies de services en chimie de base.
Dans le domaine des marchés boursiers, la société Dow chemical est associée à à une industrie et à une section économique qui permet de déterminer la nature des activités de l'entreprise Dow chemical.
Ce compartiment est également utilisé pour regrouper les actions boursières au sein d'un indice sectoriel et de séparer les marchés en secteurs au sein de la macroéconomie.
Ce secteur est basé sur l'évaluation des informations comptables de l'action Dow chemical, il utilise notamment les sources de revenus de l'entreprise ainsi que d'autres informations accessibles au public.
la société est associée à l'industrie des matériaux de base et au secteur d'activité Chimie de base, il s'agit du niveau de classification le plus fin servant à classer l'action Dow chemical.
En somme, ce secteur d'activité recense l'ensemble des sociétés de la bourse de paris dont l'activité est spécialisée dans la production et distribution de produits chimiques de base.
Les sociétés regroupées dans ce secteur sont rattachées aux domaines d'actvités suivants : production et distribution de matières plastiques et de caoutchouc à l'état brut, de fibres de verre et de fibres synthétiques.
Pour rappel un secteur d'activité est largement utilisé par les professionnels de la bourse du monde entier, notamment par les gestionnaires d'actifs qui utilisent cette méthodologie de segmentation dans le cadre de l'élaboration d'une stratégie d'investissement ou de trading ou tout simplement pour une analyse de l'exposition sectorielle de la compagnie Dow chemical.
Cette répartition des actions par activité est utilisée sur les places financières du monde entier pour catégoriser les sociétés cotées, notamment, la Bourse d'Athènes, la SIX Swiss Exchange, le NASDAQ OMX, la Bourse de New York ou Wall Street, la Borsa Italiana, la Bourse de Johannesburg, le marché boursier de Londres, la Bourse de Paris ou Euronext, la Bourse de Chypre et la Bourse du Koweït.
la Bourse d'Athènes, la SIX Swiss Exchange, le NASDAQ OMX, la Bourse de New York ou Wall Street, la Borsa Italiana, la Bourse de Johannesburg, le marché boursier de Londres, la Bourse de Paris ou Euronext, la Bourse de Chypre et la Bourse du Koweït
Acheter ou vendre Dow chemical en 2023
Les épargnants qui achètent des titres Dow chemical détiennent une part de la propriété de l'entreprise qui leur permet de détenir des droits, tel que le droit à l'information, le droit de vote aux décicions importantes, ainsi que .
Mais surtout les investisseurs qui souhaitent investir dans Dow chemical, réalisent cette opération, car ils pensent accroître leur épargne en espérant que la société sera prospère et qu'ils pourront s'enrichir en profitant de sa réussite.
Le mécanisme d'achat vente sur le titre Dow chemical
Les acheteurs et les vendeurs déposent leurs opérations auprès des intermédiaires financiers agréés, (banques et courtiers en ligne).
Autrefois effectuée à la criée à partir de transactions physiques des ordres de bourse autour de la corbeille, la cotation est désormais réalisée de façon électronique.
De la confrontation de ces opérations résulte le cours de Bourse.
Il représente la côte estimée de l'action Dow chemical, à un instant donné, par les acheteurs et les vendeurs.
Cette valeur prend en considération une grande quantité de paramètres.
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Comment la valeur de Dow chemical est-elle fixée ?
Généralement, Dow chemical se valorise en bourse à mesure que la société se développe et à mesure que les bénéfices de Dow chemical augmentent.
Les investisseurs anticipent alors des distributions de dividendes d'actions, et décident d'acheter Dow chemical.
La demande devenant supérieure à l'offre, .
, quand les résultats attendus ne sont pas au rendez-vous, les vendeurs peuvent être plus nombreux que les acheteurs et Dow chemical voit son cours baisser.
, les mouvements du prix boursier sont quelquefois ardus à anticiper et à comprendre.
Toutefois, une pluralité de facteurs exogènes à Dow chemical influencent l'évolution son cours de bourse.
Parmi les élémentsimpactants on trouve : -la situation économique nationale (Exemple : inflation importante/p - la qualité des résultats des concurrents de l'entreprise Dow chemical/p - le niveau des taux d'intérêt (Exemple Taux nul ou taux négatifs qui favorisent le secteur technologique)/p - la conjoncture géopolitique (Exemple : Guerre en Ukraine)/p - des événements en France et à l'international (Exemple : La crise du Covid 19)/pVoyons plus précisément ce qui peut impacter le cours de bourse de Dow chemical.
Dow chemical : Comment utiliser le secteur d'activité de l'action pour investir en bourse ?
Visant à catégoriser les entreprises par compartiment de même nature, le secteur d'activité économique de la société Dow chemical sert de référent pour les sociétés de gestion d'actifs ou d'asset management, il leur permet de définir des choix d'investissements.
Par exemple, grâce à une méthodologie propre à chaque analystes des sociétés financières, il permet d'appliquer une notation sectorielle qui servira à déterminer les avantages et les inconvénients du secteur d'activité auquel appartient l'action Dow chemical, à savoir le compartiment Chimie de base.
Ainsi, les sociétés de gestion d'actifs ou de services financiers utilisent une méthode qui veille à surpondérer ou sous-pondérer un domaine d'activité rendant ainsi plus ou moins judicieux un investissement dans le secteur d'activité Chimie de base.
Pour appuyer leurs analyses sur ce compartiment, les sociétés de gestion financière utilisent généralement plusieurs critères qui leur serviront à qualifier une notation.
Une société d'investissement pourra par exemple utiliser l'indice de volatilité, le ratio cours/bénéfice pour l'ensemble du secteur d'activité Chimie de base, tout comme le taux de croissance des résultats, la rentabilité ou la marge d'exploitation du compartiment Chimie de base ainsi que la part des bénéfices attribuée à chaque actionnaire de la société Dow chemical, etc.
L'analyse sectorielle terminée, celle-ci peut être également complétée par un analyste financier qui effectuera du stock picking en utilisant un certain nombre d'indicateurs issus de l'analyse fondamentale.
Par exemple, il pourra mesurer la décote ou le chiffre d'affaire de l'action Dow chemical face au secteur d'activité Chimie de base, il pourra d'autre part étudier le bilan de l'entreprise Dow chemical en mettant en évaluant son seuil d'endettement et de trésorerie.
Cette approche qui permet de choisir une société face para rapport à son compartiment, s'appelle faire du stock picking sectoriel dans le langage financier.
Qu'est-ce qui influence le cours de bourse de l'action Dow chemical ?
L'action Dow chemical étant liée au secteur d'activité Chimie de base, son cours de bourse peut varier et être impacté en fonction des prix des matières premières, le cours du pétrole Brut (WTI, BRENT) et le niveau des taux d'intérêt.
Cependant, même si ce précepte n'est pas toujours vérifié en raison de facteurs inattendus, il peut être judicieux, voir incontournable de prendre en considération ces paramètres lorsque l'on souhaite investir dans l'action Dow chemical.
Dow chemical et l'impact du prix des matières premières sur son cours de bourse
Les résultats de la société Dow chemical sont très liés aux aux cours des matières premières, il s'agit même d'un élément essentiel pour les fondamentaux de la société.
Il faut savoir que lorsque le prix des ressources de base diminue cela fait progresser le prix de l'action Dow chemical qui voit son cours de bourse progresser également, en raison d'un prix d'acquisition plus avantageux.
A contrario, quand le prix des matières premières est en hausse cela pénalise le cours de l'action Dow chemical qui voit son cours de bourse diminuer également, en raison d'un prix d'acquistion moins avantageux.
Dow chemical et l'impact du prix du pétrole sur son cours de bourse
Ce qui peut également impacter l'entreprise Dow chemical, ce sont les prix du pétrole, car cette ressource naturelle est essntielle à la fabrication de ses produits, il s'agit même d'un paramètre important pour les fondamentaux de la société Dow chemical qui est côtée en bourse.
Il faut savoir que lorsque le cours de bourse du pétrole diminue cela favorise l'action de l'entreprise Dow chemical qui voit son prix progresser également, en raison d'un cours d'acquisition plus avantageux.
A contrario, quand le cours du baril de pétrole progresse cela pénalise le prix de l'action Dow chemical qui voit son prix diminuer également, en raison d'un prix d'achat moins avantageux.
Le cours du baril de pétrole est à la fois dépendant de l'offre et de la demande et de la politique conduite par l'OPEP, consortium produisant plus de 40% de la production mondiale de pétrole.
Dow chemical et l'impact des taux d'intérêt sur son cours de bourse
Un des éléments fondamentaux à prendre en considération lorsque l'on souhaite investir dans l'action Dow chemical, c'est le niveau des taux d'intérêt qui peut également impacter son cours de bourse.
En effet, le prix de l'action Dow chemical reste très sensible à la hausse des taux d'intérêt, car dans le cadre d'une hausse des taux, cela viendrait renchérir le coût de son développement.
A l'inverse, lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, cela favorise les investissements en réduisant les coûts financiers et participe au développement de l'entreprise.
Une politique monétaire accommodante menée par la banque centrale Européenne (BCE) peut même avoir un effet très positif sur le cours de l'action Dow chemical, car cela permet de renforcer ses multiples de valorisation.
En effet, l'action Dow chemical et les obligations sont en rivalité, leur rentabilité est régulièrement confrontée par les investisseurs sur les marchés financiers.
Par exemple lorsque le taux d'intérêt des obligations d'Etat est bas voir proche de zéro, alors plus la rentabilité exigée en bourse sur l'action Dow chemical sera faible.
En d'autres termes, plus les taux d'intérêt sont bas, plus cela justifie des multiples de valorisation relativement importants sur l'action Dow chemical.
La forte baisse des rendements des obligations pousse les intervenants de marché à trouver des alternatives et à entrevoir de se porter vers les investissements plus risqués que sont les actions, comme le titre de la société Dow chemical.
Dow chemical et l'impact de la saison des publications de ses résultats sur son cours de bourse
La période durant laquelle les résultats financiers de la société Dow chemical sont communiqués correspond à la période qui suit chaque fin de trimestre de l'agenda civil, à savoir le mois avril (résultats du 1er trimestre), le mois de juillet (résultats du 2e trimestre et résultats semestriels), le mois d'octobre (résultats du 3e trimestre) et le mois de janvier (résultats du 4e trimestre) .
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Durant cet intervalle de temps, l'action Dow chemical subit une hausse de sa volatilité car les économistes anticipent des résultats qui vont influencer le comportement des traders et des investisseurs ainsi que des gérants de portefeuille.
Cette volatilité sur le cours de bourse de l'action Dow chemical augmente avant et après la publication de ses résultats.
Il faut savoir que la publication des informations financières de l'entreprise Dow chemical est une obligation légale, elle est surveillée par l'AMF qui est chargée de s'assurer de la fidélité et de la sincérité des données financières.
Afin de savoir ce qui peut influencer le prix de l'action Dow chemical durant la période de publication des résultats, nous avons érigé une liste des principaux indicateurs susceptibles d'impacter son cours de bourse.
Parmi, ces indicateurs économiques, il y a le chiffre d'affaires, le bénéfice par action, les revenus nets, le revenu d'exploitation, le revenu net.
Le chiffre d'affaires brut (Gross revenue) représente l'ensemble des ventes brutes de la société Dow chemical, il permet de mesurer la croissance de l'activité économique de l'entreprise Dow chemical et de s'assurer que son marché reste porteur.
Toutefois, il ne faut pas confondre une progression des ventes avec une hausse des profits de la société Dow chemical.
Le bénéfice par action (Earning per share) permet de connaître la rentabilité de la société Dow chemical; il se calcul en prenant le bénéfice de l'entreprise Dow chemical et en le divisant par le nombre d'actions en circulation.
C'est un indicateur qui est très surveillé par les investisseurs durant la période des publications de résultats de la société Dow chemical.
Le revenu d'exploitation ou EBITDA (Operating profit) correspond au profit de l'entreprise Dow chemical avant intérêts, impôts et amortissements.
Plus précisément, l'ebitda mesure les ventes nettes moins les dépenses rattachées aux mouvements de la société Dow chemical, comme par exemple les loyers, le matériel ou les salaires.
Les revenus nets (Net sales) est un indicateur qui correspond au total des ventes et prestations brut minoré de composants comme les remises ou encore les retours de marchandises, il mesure le chiffre d'affaires réellement perçu par la société Dow chemical.
Le revenu net (Net profit) est un indicateur qui permet de connaître le profit ou la perte de la société Dow chemical après avoir pris en considération la totalité des dépenses.
En conclusion, les résultats de la société Dow chemical présentent ses performances financières sur le trimestre passé à partir d'une série d'indicateurs qui présentent tous un intérêt certain pour mesurer sa situation financière.
Cependant, durant la saison des résultats, les opérateurs de marché ainsi que les traders scrutent principalement le chiffre d'affaires et le bénéfice par action de l'entreprise Dow chemical .
Aussi, il est important de savoir que pendant la saison des publications des résultats, ce qui va impacter le cours de bourse de l'action Dow chemical est la conformité des chiffres annoncés par l'entreprise Dow chemical par rapport aux attentes des analystes de marché.
Enfin, tous ces éléments comptables permettent de préparer sa stratégie pour la saison des résultats de l'entreprise Dow chemical.
Dow chemical et l'influence de la Psychologie des investisseurs sur le cours de bourse de l'action
Tout comme la tendance générale observée en bourse, la psychologie ou la confiance des opérateurs de marché sur l'action Dow chemical peut déclencher la remontée ou le repli de son cours de bourse.
Par exemple, dans le cadre d'une reprise de l'économie ou d'un boom économique, ou d'un secteur en vogue, l'optimisme des investisseurs peut favorablement impacter le cours de bourse de la société Dow chemical.
A l'inverse, lorsque le taux de chômage est important et que les prix progressent, la confiance des investisseurs s'effrite, cela peut peser sur le sentiment de marché et plomber l'évolution du cours de bourse de l'action ou du marché dans son ensemble.
Dow chemical et la classification de son secteur : Une valeur Défensive et Rendement
Afin de définir le type de valeur ou le profil boursier à laquelle l'action Dow chemical appartient.
Le guide boursier a trié les actions de la bourse de paris en 4 catégories à partir de la segmentation utilisée par les analystes et les sociétés de gestion à savoir, valeur cyclique, valeur de croissance, valeur défensive et valeur de rendement.
Les actions qui présentent une activité bien établie et une croissance des bénéfices régulière ont été classées dans la catégorie fond de portefeuille.
Même si la classification d'une action représente un exercice délicat, Le guide boursier a catégorisé l'action Dow chemical en se basant sur les caractéristiques intrinsèques à son secteur d'activité et à ses bénéfices passés.
Aussi, bien qu'il n'existe pas une formule simple permettant de définir le profil de l'action Dow chemical, nous avons pu tout de même en déduire une conslusion qui est basée sur l'analyse des différents éléments propre à la société Dow chemical.
En générale, les sociétés qui exercent leurs activités dans le même compartiment que Dow chemical sont des actions qui peuvent être qualifiées de valeurs défensives, car leurs activités sont très peu sensible aux variations de l'activité économique.
Pour rappel une valeur défensive est moins vulnérable que les autres valeurs.
Aussi, généralement, les sociétés qui opèrent dans le même secteur d'activité que Dow chemical sont des actions qui peuvent être qualifiées de valeurs de rendements, c'est à dire que leurs bénéfices sont essentiellement réservés au dividende dont une importante partie est versée à ses actionnaires.
Pour rappel une valeur de rendement résiste mieux que d'autres sociétés à une mauvaise conjoncture économique, elle a très peu besoin de s'endetter pour croître et elle connaît généralement une croissance de ses résultats plus ou moins régulière.
Dans quel type de portefeuille peut-on mettre l'action Dow chemical ?
En raison de ses spécificités propres, le titre Dow chemical a été rajoutée dans les portfeuilles suivants : portefeuille valeur Défensive, portefeuille valeur de rendement.
Dans une stratégie d'investissement sur les marchés boursiers, le secteur d'activité de la société Dow chemical joue un rôle primordial, notamment auprès des sociétés de gestion d'actifs et des investisseurs, car à la différence d'un investissement boursier qui vise à investir sur une seule action, un placement basé sur une approche sectorielle, qu'il s'agisse d'un fonds ou d'un ensemble d'actions faisant partie du même compartiment, permet de réduire le risque de marché de son portefeuille.
Pour cette raison, il sera moins risqué d'investir dans une OPCVM (Organismes de Placement Collectifs en Valeurs Mobilières) rattachée au secteur d'activité de la société Dow chemical, à savoir le compartiment Chimie de base, que d'investir dans l'action uniquement.
En effet, l'éventualité d'une faillite de l'entreprise Dow chemical n'étant pas nulle, il est fortement recommandé d'atténuer ses risques en investissant dans un FCP lié à son secteur d'activité, plutôt que dans l'entreprise elle même, car à la différence d'une action, un fonds ne fera jamais défaut.
Dow chemical : Ses principaux concurrents
Les sérieux rivaux qui entrent en compétition avec l'entreprise Dow chemical ou qui ont le même secteur d'activté sont : Air liquide, Arkema, Baikowski, Du pont de nemours, Siph, Groupe berkem, Linde, Praxair, Mitsui chemicals, Tessenderlo,.
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