Bourse : wall street ouvre en baisse, les banques inquiètent de nouveau avec crédit suisse

Les places boursières américaines ont ouvert sur une baisse marquée ce mercredi, les craintes renouvelées concernant le risque systémique dans le secteur bancaire ayant entamé l`appétit pour les actifs plus risqués.

Le plongeon de Credit Suisse, qui dévisse de plus de 25%, en est le principal facteur.

Les bourses en net recul, la chute de Credit Suisse inquiète fortement

L`établissement Suisse a touché un nouveau plancher historique après que la banque nationale Saoudienne, son premier actionnaire, a exclu tout aide financière supplémentaire.

Cela fait craindre que les problèmes qui ont frappé les banques régionales américaines ne se soient propagés de l`autre côté de l`Atlantique.

Vers 15H00, le Dow Jones perdait 1,70%, l`indice Nasdaq reculait de 1,20% et l`indice élargi S&P 500 de 1,60%.

Du côté des valeurs, les établissements américains étaient de nouveau mis en quarantaine dans la foulée des banques européennes.

Les acteurs de taille moyenne et les banques régionales étaient les plus touchées, notamment les Californiennes First Republic (-14%) et PacWest (-20%), ainsi que l`enseigne de Phoenix (Arizona) Western Alliance (-6%).

Citizens Financial Group et US Bancorp reculent de près de 3 % chacun, entraînant dans leur chute les actions de grands prêteurs, dont Well Fargo et Bank of America.

Sur le plan économique, le rapport du département du travail sur l`IPP a montré que l`inflation globale et l`inflation de base ont ralenti plus que prévu en février, ce qui ouvre la voie à une éventuelle pause dans le cycle de resserrement de la Réserve fédérale.

Les prix des swaps montrent que les investisseurs s`attendent à ce que la banque centrale américaine réduise ses taux d`intérêt de 100 points de base d`ici la fin de l`année, par rapport à un pic attendu en mai.

L`indice VIX, qui mesure la volatilité du marché, a fait un bond de plus de 20% mercredi, témoignant de la nervosité des opérateurs.

Tout comme lundi, les investisseurs se ruaient sur les valeurs refuges, en priorité les bons du trésor US.

Le rendement des bons du trésor américains à 10 ans est revenu à 3,30%, contre 3,60% hier en séance.

Une vague d`achat d`obligations fait progresser leur cours de bourse et reculer leur rendement, les deux évoluant en sens opposés.

Le taux à 2 ans, très volatil ces derniers mois car il est plus exposé aux anticipations des investisseurs à proposs de la politique monétaire, a chuté jusqu`à 3,70%, sur un creux depuis six mois.

Le CAC 40 rouge vif pénalisé par le secteur bancaire avec Crédit Suisse

Le CAC 40 décroche violemment, la baisse historique de Credit Suisse renforce les doutes sur la solidité du système bancaire tandis que son premier actionnaire exclut tout nouvel apport de liquidité.

Un facteur qui devra être pris en considération par les principales institutions financières d`émissions monétaire en dépit de la persévérance de l`inflation.

Le marché prévoit que, très rapidement maintenant, Credit Suisse risque de subir un évènement de crédit.

Le cours des CDS à un an, celui que les investisseurs de marché exposés à l`établissement financier suisse doivent payer pour se protéger, s`envole en séance de 300%, à 830 points de base.

Le CAC 40 est en baisse de près de 3,5 % à 6 890 mercredi, suivant ses pairs européens à la baisse, le secteur bancaire sombrant après que les actions de Credit Suisse aient atteint un nouveau plus bas historique.

Les actions de la Société Générale (-10%), de BNP Paribas (-9,5%) et de Crédit Agricole (-5,8%) continuent de chuter.

Sur le front des données, les nouveaux chiffres de l`IPC ont montré que le taux d`inflation en France a été révisé à la hausse à 6,3 % par rapport à une estimation initiale de 6,2 % et la lecture harmonisée a atteint un record de 7,3 %, par rapport à une estimation préliminaire de 7,2 %.

Par ailleurs, la France est confrontée à une nouvelle journée de grève ce mercredi en raison de la réforme des retraites, la huitième journée de mobilisation nationale.

La réforme a été votée par le Sénat franà§ais samedi, mais un vote final au Sénat et à l`Assemblée nationale, qui devrait avoir lieu demain, est encore nécessaire.