Les prévisions chocs pour 2024 : la fin d'une ère, par saxo banque

SAXO BANK : Les prévisions chocs pour 2024 : la fin d'une ère

La fin d'une ère

Saxo, spécialiste du trading et de l'investissement en ligne, publie ce jour ses 8 prévisions choc pour 2024. Ces prédictions se concentrent sur une série d'événements improbables mais sous-estimés, qui, s'ils devaient se produire, provoqueraient une onde de choc sur les marchés financiers, dans le monde politique et les cultures populaires.

Ces prévisions constituent un exercice intellectuel qui vise à envisager la totalité des scénarios possibles, même s'ils ont peu de chance de se réaliser. D'ailleurs, Saxo a, par le passé vu juste sur certaines de ses prévisions chocs.

Ces prévisions ne constituent pas les prévisions réelles de Saxo quant à ce qui se passera en 2024, mais tous les grands mouvements de marché procèdent d'événements chocs car il faut une surprise de taille pour provoquer un mouvement de marché de grande ampleur.

À l'aube de 2024, Saxo Banque voit un monde à un point d'inflexion, avec la fin de la route familière de la dernière décennie.

Interrogé au sujet des Prévisions Choc de cette année, Steen Jakobsen, Directeur des investissements de Groupe Saxo Bank, commente : « La route tranquille sur laquelle le monde a voyagé depuis la grande crise financière, avec une géopolitique stable, une inflation faible et des taux d'intérêt bas, a été perturbée pendant les années de pandémie », indiquant un changement vers un avenir rempli d'imprévisibilité.

En 2024, il apparaît clairement que « le retour à la normale » sur lequel pariaient décideurs politiques et investisseurs est en train de prendre fin, et que le monde plonge dans un avenir dangereusement imprévisible. Les prévisions chocs pour 2024 se concentrent sur la façon dont les pays et les régions naviguent vers la fin définitive de « l'ancienne normalité », et sur la façon dont les nouvelles technologies résolvent d'anciens problèmes, tout en créant de nouveaux problèmes, peut-être plus dangereux.

Dans l'ensemble, l'année 2023 a été marquée par une reprise économique fragile dans de nombreuses régions et des tensions géopolitiques persistantes, comme les affrontements entre forces ukrainiennes et russes qui ont persisté, les coups d'Etats et conflits en Afrique et plus récemment la guerre entre Israël et le Hamas.

En zone Euro et aux Etats-Unis, les banques centrales (FED et BCE) ont cherché à équilibrer la stimulation de la croissance économique avec le contrôle de l'inflation, en prenant des mesures graduelles pour ajuster leur politique monétaire et s'adapter aux conditions économiques changeantes.

Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ont persisté, influençant les marchés mondiaux et créant des préoccupations quant à la stabilité économique à long terme. De plus, la crise énergétique, exacerbée par des événements géopolitiques tels que les tensions en Europe de l'Est et au Moyen-Orient, a entraîné des fluctuations des prix du pétrole et des ressources énergétiques.

Les prédictions scandaleuses de Saxo Bank pour 2024 :

1. Les pays déficitaires forment le « Club de Rome » et négocient de conditions financières

Une coalition de pays déficitaires vise à restructurer la dynamique du commerce mondial en leur faveur :

« La situation de la dette américaine étant devenue incontrôlable, un groupe de six pays déficitaires forme un « Club de Rome » pour coopérer à la réduction des déficits en négociant collectivement de nouvelles conditions commerciales mondiales avec les pays excédentaires. L'argument avancé est que la réinitialisation des déficits par le biais de réévaluations progressives des pays excédentaires permettrait une remise à zéro mondiale, créant ainsi un modèle économique plus égalitaire et plus stable. Les six pays fondateurs du « Club de Rome » sont les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Inde, le Brésil, le Canada et la France.

L'ajustement de la divergence des comptes courants entre les pays clés sera douloureux pour les pays les plus excédentaires, à savoir la Chine, l'Allemagne, la Norvège, le Japon, les Pays-Bas et Singapour. »

Impact sur le marché : Le fait que la monnaie de réserve mondiale échappe à tout contrôle réduit la confiance dans le système monétaire fiduciaire, ce qui permet à l'or, à l'argent et aux crypto-monnaies de réaliser des gains importants.

2. Avec un pétrole à 150 dollars, les Saoudiens achètent la franchise de la Ligue des champions

Alors que les prix du pétrole montent en flèche, l'Arabie saoudite étend son influence en acquérant l'une des franchises les plus convoitées du monde du sport pour créer une Ligue des champions du monde : « La restructuration radicale de l'économie saoudienne, qui ne dépend plus des recettes pétrolières mais devient une puissance du tourisme, des loisirs et du divertissement, bénéficie d'un coup de pouce supplémentaire grâce à la montée en flèche des prix du pétrole, qui atteignent 150 dollars le baril vers le milieu de l'année, en raison d'une demande plus forte que prévu. Détenant désormais les clés de la compétition de football tant appréciée, les Saoudiens s'emploient immédiatement à la transformer en une compétition mondiale de clubs ».

Impact sur le marché : Le cours de l'action Manchester United double et le baril de Brent atteint 150 dollars.

3. L'Intelligence Artificielle transforme des contenus qui déclenchent une crise de sécurité nationale

L'IA générative, saluée comme une aubaine pour la productivité, devient une menace pour la sécurité nationale après un audacieux hold-up « deepfake » de la part d'une IA contre un haut fonctionnaire d'un pays développé. Les gouvernements prennent des mesures sévères à l'égard de l'IA en adoptant de nouvelles réglementations, ce qui met un terme à l'engouement pour l'IA, tandis que les sociétés de capital-risque fuient le secteur :

« Dans un jeu aux enjeux considérables, un groupe criminel déploie le deepfake d'IA générative le plus trompeur que le monde ait jamais vu, en hameçonnant un haut fonctionnaire d'un pays développé pour qu'il lui remette des informations d'État top secrètes. Cette manœuvre audacieuse et son succès déclenchent la plus grande crise de sécurité nationale depuis la Seconde Guerre mondiale, ouvrant la voie à une nouvelle ère de réglementation ambitieuse de l'IA. Dans le cadre d'une initiative historique visant à lutter contre les effets secondaires catastrophiques de l'IA générative, les États-Unis et l'Union européenne déclarent que tous les contenus produits par une IA générative doivent porter la mention « Fabriqué par l'IA ». L'incident de l'IA générative deepfake passe d'une crise de sécurité nationale à une méfiance totale du public à l'égard des informations diffusées sur Internet, alors que le contenu produit par l'IA atteint 90 % de l'ensemble des informations.»

Impact sur le marché : Les entreprises de médias traditionnels reconnues par leur gouvernement pour la diffusion d'informations publiques voient leur valeur grimper en flèche, les actions de la New York Times Company ayant doublé. Les actions d'Adobe plongent lorsque le gouvernement pénalise l'entreprise, car le "deepfake" catastrophique a été réalisé à l'aide de son logiciel.

4. L'Union européenne introduit un impôt sur la fortune, le luxe s'effondre

Le nouvel impôt sur la fortune de l'Union européenne entraîne un recul du marché du luxe, avec des répercussions majeures pour les marques haut de gamme : « Il est très ironique que l'UE, qui est le plus grand système de protection sociale au monde, ait créé 499 milliardaires (en dollars américains) qui paient le plus faible montant d'impôt personnel en pourcentage de leur richesse par rapport aux milliardaires d'Amérique du Nord et d'Asie de l'Est.

Alors que l'agitation sociale en Europe est constamment au bord de l'éruption, et que les coûts associés à la transformation verte, à la guerre en Ukraine et à l'inflation générale augmentent, la Commission européenne s'engage dans l'initiative citoyenne européenne (ICE) de juillet 2023 intitulée « Taxer les grandes fortunes pour financer la transition écologique et sociale ». La Commission européenne met en œuvre une loi qui taxe annuellement 2 % de la richesse des milliardaires. Cette version moderne de Robin des Bois provoque une onde de choc dans l'industrie européenne du luxe, car des études récentes ont montré une forte corrélation entre la recherche d'articles de luxe et les niveaux d'inégalité des revenus et des richesses. »

Impact sur le marché : Les actions de LVMH plongent de 40 % à cause du nouvel impôt sur la fortune proposé par la Commission européenne, et d'autres entreprises du secteur du luxe, comme Porsche et Ferrari, voient leur cours de bourse gravement affecté.

5. Le monde est confronté à une crise sanitaire majeure : les médicaments contre l'obésité incitent le peuple à stopper leurs activités physiques

Les médicaments GLP-1 contre l'obésité sont considérés comme une solution à l'épidémie mondiale d'obésité, mais la facilité de prendre une pilule incite les gens à cesser de faire de l'activité physique et à augmenter leur consommation de malbouffe : « À mesure que l'offre de médicaments GLP-1 contre l'obésité augmente, les prix baissent et les gouvernements choisissent de désigner les médicaments contre l'obésité comme essentiels pour améliorer la santé et enrayer l'épidémie d'obésité.. Cependant, par un retournement de situation, l'offre de médicaments GLP-1 contre l'obésité n'est pas en mesure de répondre à la demande généralisée, et les patients doivent attendre des années avant de recevoir leurs injections. Pendant ce temps, ils cessent de faire de l'exercice ou de suivre un régime alimentaire sain, maintenant qu'une pilule peut contrôler leur poids, ce qui alimente une crise sanitaire majeure. Le taux d'obésité des adultes dans le monde passera de 39 % actuellement à 45 % en 2024.

Impact sur le marché : L'industrie des aliments transformés connaît une hausse significative de la demande, les cours des actions de McDonalds et de Coca-Cola surpassant de 60 % chacun les marchés plus larges.

6. Le taux de croissance du PIB « chanceux » de 7 % du Japon oblige la BoJ à abandonner le contrôle de la courbe des taux d'intérêt

Le Japon connaît une poussée économique surprenante, qui entraîne un changement de politique important de la part de la Banque du Japon. « L'ère de la déflation a pris fin au Japon, ce qui a permis de relancer la croissance des salaires. Avec une politique de contrôle de la courbe des taux en place, l'économie japonaise est sur-stimulée car les taux réels diminuent, les rendements nominaux sont plafonnés mais les attentes en matière d'inflation augmentent. La BoJ est donc contrainte de mettre fin à sa politique de contrôle de la courbe des taux en 2024. Cela provoque une déroute sur les marchés obligataires mondiaux, car les investisseurs japonais rapatrient leur argent. »

Impact sur le marché : Le yen se renforce alors que les investisseurs japonais rapatrient leur argent vers les actifs domestiques, poussant l'USDJPY sous 130, l'EURJPY sous 140 et l'AUDJPY sous 88.

7. La fin du capitalisme aux États-Unis

Les États-Unis adoptent une stratégie fiscale radicale pour relever leurs défis économiques en encourageant l'investissement dans les obligations d'État. « Le gouvernement américain est contraint d'augmenter les dépenses fiscales de manière exponentielle avant les élections de 2024 pour maintenir l'économie et éviter les troubles sociaux. En raison des pressions inflationnistes persistantes et du rapatriement des capitaux par les investisseurs étrangers, la demande de bons du Trésor américain reste atone, ce qui provoque une hausse des rendements. Dans une tentative désespérée de normaliser les coûts d'emprunt, le gouvernement américain exonère d'impôts les revenus des obligations d'État »

Impact sur le marché : Les bons du Trésor américain remontent sur toutes les échéances et la courbe des rendements s'aplatit, les investisseurs pouvant bénéficier des rendements les plus élevés depuis des décennies sans être soumis à des charges fiscales. Le marché boursier s'effondre, mais un groupe sélectionné d'entreprises riches en liquidités bénéficie d'une courbe de rendement inversée.

8. Robert F. Kennedy Jr remporte l'élection présidentielle américaine de 2024

Dans un renversement politique stupéfiant, RFK Jr. s'empare de la présidence, inaugurant une nouvelle orientation politique pour les États-Unis : « En 2024, pour la première fois dans l'histoire des États-Unis, un candidat tiers, Robert F. Kennedy Jr, remporte l'élection présidentielle américaine. Son programme populiste contre les démocrates bellicistes et contre les élites corporatistes trouve un écho auprès des démocrates traditionnels mécontents et des partisans de Trump. Une nouvelle ère politique s'ouvre aux États-Unis avec le pivot dramatique qui s'éloigne de la ploutocratie, alors que les électeurs exigent la fin des inégalités et des injustices drastiques et la fin des guerres éternelles. »

Impact sur le marché : Le message de Kennedy en faveur de la paix et sa promesse de mettre fin aux abus du système de santé américain et de briser l'excès de pouvoir des entreprises voient les entreprises de défense, de médicaments et de soins de santé piquer du nez. De plus, les monopoles de l'internet et de l'infotechnologie sont nerveux, car ils craignent qu'une guerre plus large contre les entreprises monopolistiques ne s'ensuive.

A propos de Saxo Bank

En tant que fintech de premier plan, Saxo permet aux investisseurs d'accéder à de nombreuses places boursières internationales. Créée à Copenhague en 1992, Saxo a été l'un des premiers établissements financiers à développer une plateforme de trading en ligne et à fournir aux investisseurs particuliers les mêmes outils et le même accès aux marchés que ceux dont disposent les traders professionnels, les investisseurs institutionnels et les sociétés de gestion. En tant que leader du trading et de l'investissement multi-actifs, Saxo a pour objectif d'inciter les curieux et les curieuses du monde entier à investir.

Saxo accompagne également plus de 200 établissements financiers via sa technologie « Open Banking » qui permet d'optimiser l'expérience d'investissement que ces établissements offrent à leurs clients. Que ce soit par leurs investissements ou le résultat de leurs investissements, Saxo donne à ses clients et partenaires les outils, les plateformes et connaissances pour avoir un impact sur le monde.

Saxo détient quatre licences bancaires et est soumise au contrôle des autorités réglementaires compétentes dans tous les marchés où le groupe est présent. Avec un encours de plus de 90 milliards d'euros d'actifs clients, Saxo est une entreprise internationale qui compte plus de 2 500 collaborateurs opérant au sein de centres financiers situés aux quatre coins du monde, y compris à Londres, Singapour, Amsterdam, Zurich, Dubaï, Shanghai, Hong Kong et Tokyo.

Saxo Banque, en tant que succursale, est l'un des leaders de la bourse et de l'investissement en ligne. Lancée en septembre 2008 en France, sa technologie permet d'offrir à tout type d'investisseur les meilleurs outils pour réaliser leurs aspirations financières. Saxo Banque offre à ses clients (particuliers et sociétés) le choix entre 3 plateformes de trading adaptées à différents niveaux d'expérience en bourse (du débutant à l'expert), disponibles également via deux applications mobiles, ainsi qu'un accès à ProRealTime offert. Nous offrons la possibilité d'ouvrir 100% en ligne un compte-titres dérivés, SRD, PEA, PEA-PME et société.

Disponibles en 25 langues, ses plateformes permettent de traiter une large gamme de 70 000 produits financiers accessibles sur 60 places financières mondiales : actions, SRD, ETF, fonds, turbos, ETP cryptomonnaies, warrants, options, futures, produits sur marges, en France, en Europe, aux Etats-Unis, et en Asie, le tout via un compte unique. Saxo Banque propose des tarifs transparents et parmi les plus bas du marché, à partir de 2,5€ l'ordre sur Euronext Paris ainsi qu'une large gamme de services et outils financiers (ordres simples et avancés, Introduction en bourse, temps réels sur toutes les places, analyses fondamentales et techniques, offres de courtage sur certains produits ; etc.)