portefeuilles : attention à l'impact détrimental de l'inflation

Les toutes dernières nouvelles des marchés financiers : Portefeuilles de retraite : Attention à l'impact détrimental de l'inflation, par Mike Reidy, Directeur, Gestionnaire de portefeuille client, Principal Asset Management.

Bien que l'inflation ait chuté de son maximum multigénérationnel au cours des dernières années, les retraités et les personnes proches de la retraite doivent accepter que la pression des prix tend à créer davantage d'écart au fur et à mesure que l'on vieillit. Notamment, les coûts des soins de santé et des médicaments sur ordonnance ont largement dépassé l'inflation globale, avec pour conséquence de saper rapidement l'épargne-retraite. Les investisseurs ont probablement plus intérêt à incorporer des TIPS et une gamme diversifiée d'actifs corporels dans leur portefeuilles de retraite, stratégies qui peuvent toutes deux les aider à obtenir un rendement réel au cours de leur retraite.

L'inflation peut d'être ralentie, mais la bataille contre la hausse des prix est loin d'être finie pour les retraités et les personnes proches de la retraite. Les pressions tarifaires liées à l'âge, en particulier en matière de soins de santé et autres biens essentiels, tendent à s'accélérer au moment même où les retraités commencent à compter sur leur épargne. Pour eux, préserver le pouvoir d'achat n'est pas un simple objectif financier : c'est une nécessité.

La Règle des 72, un raccourci mathématique pratique, montre qu'avec 2 % d'inflation annuelle, le pouvoir d'achat est réduit de moitié en 36 ans ; à 4 %, en seulement 18 ans. Un retraité âgé de 65 ans ayant des économies de 1 million de dollars verra la valeur de son épargne réduite de moitié lorsqu'il atteindra l'âge de 83 ans en ne considérant que 4 % d'inflation annuelle. Cette sombre réalité souligne le risque critique auquel font face les retraités, en particulier pendant les périodes d'inflation élevée, qui est aggravé par la nature de leurs dépenses : le risque de longévité.

La possibilité de vivre plus longtemps que son patrimoine devrait inciter les investisseurs à prioriser des stratégies d'investissement capables d'amortir l'impact corrosif d'une inflation élevée sur les retraités. Pour faire simple, inclure des actifs de protection contre l'inflation dans un portefeuille de retraite est essentiel au maintien d'un pouvoir d'achat réel au fil du temps.

Alors que l'obligation est souvent la pierre angulaire de la préservation du capital pour les investisseurs, elle n'est pas immune aux pressions d'une inflation croissante ou élevée. En revanche, détenir un TIPS ainsi qu'une gamme diversifiée d'actifs corporels dans un portefeuille de retraite est utile à la préservation du pouvoir d'achat et à la prolongation de la durée de vie de l'épargne-retraite.

A propos de Principal Asset Management :

Basée à Des Moines (Iowa) aux Etats-Unis, Principal Financial Group® (Nasdaq : PFG), créée en 1879, est une compagnie d'assurance et d'investissements financiers.

Aujourd'hui, 19'000 collaborateurs accompagnent 62 millions de clients dans 27 pays1. Principal Asset Management SM (société de gestion du groupe) est le 23ème gestionnaire mondial d'actifs institutionnels2. Avec plus de 500 Mds $ dont 18 Mds $ en Europe3, elle offre une large gamme de stratégies sur les actifs cotés et non cotés via une approche multi-expertises.

En France, Principal Asset Management a fait de Paris son pôle d'excellence et de gestion des fonds immobiliers paneuropéens.