Hyperinflation : le virus sud-américain se propagera à l'échelle mondiale

Ce qui se passe au Venezuela et en Argentine ne pourrait se produire dans les économies occidentales. C'est du moins ce que les marchés croient, avec les actions et la plupart des actifs de bulle toujours dans les nuages.

Ceux qui pensent que les taux américains resteront bas, ou que les taux allemands et japonais resteront négatifs, risquent d'être choqués.

Hyperinflation - un événement monétaire

L'Argentine était une économie très forte il y a 100 ans, mais au cours des dernières décennies, le pays a connu plusieurs effondrements économiques et l'hyperinflation. La Banque centrale de république argentine (BCRA) vient de monter son taux d'intérêt directeur à court terme à 40% pour soutenir sa monnaie. Le peso a baissé de 95% depuis 2001 et est sur le point d'atteindre zéro. L'Argentine rattrape rapidement un autre pays sud-américain - le Venezuela. Le Bolivar officiel a baissé de 99,7% par rapport au dollar depuis 1995. Le taux du marché noir est bien pire.

Chute du dollar

Ne croyez pas que le dollar puisse se vanter de sa performance par rapport au bolivar et au peso. Depuis 1999, le dollar est en baisse de 80% par rapport à l'argent réel, c'est-à-dire l'or. Depuis la fin des années 1990, les Vénézuéliens et les Argentins auraient mieux fait de détenir des dollars plutôt que leur propre monnaie. Mais s'ils avaient, ainsi que les Américains, conservé leur épargne en argent réel - l'or - ils vivraient aujourd'hui comme des rois dans leur pays d'origine.

Peu de personnes comprennent l'histoire et l'économie

Je suis étonné de voir à quel point peu de personnes comprennent l'importance de l'histoire et de l'économie. Je rencontre de nombreux Family Offices dont l'objectif principal devrait être de préserver la richesse à travers les générations. Très peu d'entre eux détiennent de l'or ou comprennent l'importance de l'or dans la préservation du patrimoine. Ils ne réalisent pas que ce que l'on voit en Argentine et au Venezuela se produira également dans de nombreux pays occidentaux. Je rencontre aussi des gens moins riches, et la plupart pensent qu'avoir de l'or est ridicule et ne sert à rien. "On ne peut pas manger de l'or" est une remarque courante. Les Vénézuéliens ne peuvent pas non plus manger du bolivar, mais s'ils avaient de l'or, ils pourraient acheter de la nourriture ou tout ce dont ils ont besoin. Dans mon article de la semaine dernière, j'ai montré les graphiques de l'or en pesos argentins et en bolivars vénézuéliens. L'or est un moyen simple pour préserver la richesse, mais peu de personnes le comprennent.

Dans toutes les périodes de dépression économique, d'hyperinflation ou d'oppression politique (comme les Asiatiques en Ouganda dans les années 1970), l'or a toujours été le sauveur de ceux qui en possédaient. Depuis que Nixon a pris la décision désastreuse de découpler le système monétaire international de l'or, nous avons assisté à une bonanza d'impression monétaire qui a détruit la valeur de toutes les devises et créé des bulles massives de crédit et d'actifs dans le monde entier.

Les investisseurs et les gestionnaires de fonds ont l'illusion que leurs compétences ont généré cette énorme richesse. Alors que ce sont les banquiers centraux, en créant le plus gros système de Ponzi de tous les temps. Ils ont placé une fusée géante sous la plupart des actifs, qui les a poussés vers la stratosphère. Mais cette fusée retombera sur terre et les bulles s'évaporeront dans l'espace.

Lorsque cela arrivera, l'Occident fera exactement comme le Venezuela et l'Argentine aujourd'hui. Ils imprimeront des quantités illimitées de monnaie et créeront des dettes à une échelle exponentielle. Les banques centrales sont probablement conscientes qu'elles ne peuvent résoudre un problème d'endettement en créant plus de dettes. Mais elles ne savent pas quoi faire d'autre. Elles perdront alors le contrôle des taux d'intérêt. Le marché prendra la relève et les taux augmenteront de façon spectaculaire.

L'AVIDITÉ PROVOQUE DE GRosses PERTES DANS LES obligations ARGENTINES

La manipulation se termine toujours mal. Le marché du long terme se débarrassera des obligations, poussant les taux entre 10%-20%, voire même plus haut. C'est ce qui se passe actuellement en Argentine, avec des taux à court terme à 40%. L'an dernier, ils ont émis une obligation à 100 ans d'une valeur de 2,75 milliards $ avec un rendement de 7,9 %. l'obligation a été sursouscrite 3,5 fois ! Comment une personne saine d'esprit peut-elle acheter une obligation à 100 ans émise par un pays qui, à maintes reprises, n'a pas remboursé sa dette et a dévalué sa monnaie ? Nous savons tous pourquoi ils l'ont fait - L'AVIDITÉ bien sûr. À l'époque, les taux américains à 30 ans étaient inférieurs à 3%, alors un rendement de 8% semblait très attrayant. l'obligation à 100 ans s'est effondrée de 20% depuis janvier de cette année. Ça va descendre beaucoup plus bas.

l'avidité a causé des faillites dans les années 1970

Je me souviens du même genre de cupidité dans les années 1970. Les taux suisses étaient alors d'environ 2% et les taux britanniques étaient à 15%. De nombreuses entreprises britanniques ont emprunté en francs suisses. Le seul problème est que de 1972 à 1978, la livre sterling par rapport au franc suisse est passée de 10 à 3, soit une chute de 70%. Cela signifie que quelqu'un qui empruntait 1 million de francs suisses, soit 100 000 livres sterling en 1972, devait 333 000 livres sterling en 1978. Ainsi, économiser quelques points de pourcentage sur les intérêts n'était pas très intelligent lorsque la dette a été multipliée par 3,3 ! Je connais beaucoup d'emprunteurs qui ont fait faillite à cause de cette asymétrie des devises.

Les gens ne retiennent jamais les leçons. Des taux élevés signifient un risque élevé. Il y a une raison pour laquelle l'Argentine a payé 8% alors que les taux américains étaient de 3%. L'Argentine a un bilan épouvantable en matière de gestion économique et n'est pas un emprunteur solide. Les taux suisses étaient bas parce que les politiques économiques du pays étaient extrêmement saines, tandis que le Royaume-Uni connaissait d'énormes problèmes qui ont conduit à l'effondrement de l'économie, à l'inflation et à l'avilissement de la monnaie.

LES ÉTATS-UNIS - vivre sur le temps et l'argent empruntés

Les États-Unis sont aujourd'hui une économie extrêmement mal gérée, qui vit au-dessus de ses moyens depuis 60 ans. Le graphique ci-dessous montre les déficits américains depuis 1968. Les années excédentaires de Clinton n'étaient pas réelles. Les données étaient bidonnées, car la dette américaine augmentait chaque année où il y avait un excédent. En fait, la dette américaine a augmenté chaque année, sans exception, depuis 1957. Comme le montre le graphique, les déficits devraient se maintenir à un niveau élevé au cours des prochaines années. À mon avis, ces prévisions sont même trop optimistes.

L'économie "la plus solide" du monde vit depuis 60 ans avec de l'argent emprunté et imprimé. Difficile d'appeler cela une économie forte. Tout cela a été possible grâce au Pétrodollar et à la puissance militaire américaine. Mais cela touche maintenant à sa fin. Le dollar n'est soutenu que par la dette et il va bientôt accélérer sa chute vers zéro, tout comme le bolivar et le peso. Selon des experts indépendants, la puissance et la sophistication militaires russes et chinoises sont supérieures à celles des États-Unis.

Le "virus" sud-américain se propagera à l'échelle mondiale

Au cours des prochaines années, le "virus" sud-américain va se propager rapidement aux États-Unis, mais aussi en Europe, au Japon, en Chine et dans bien d'autres pays. La fête de la fausse monnaie et de la méga dette est terminée. Le monde subira bientôt les conséquences de l'illusion que les Etats-Unis et l'Occident ont créée. Ces conséquences seront d'une ampleur difficilement imaginable aujourd'hui.

Suivre la sagesse des pays de l'Est

La Chine sait ce qu'il va se passer. C'est pourquoi les Chinois continuent à acheter d'énormes quantités d'or. Ils ont ajouté 212 tonnes supplémentaires le mois dernier et ont accumulé près de 16 000 tonnes d'or depuis 2008, soit la majeure partie de la production minière mondiale.

Il est donc temps de prendre toutes les mesures de protection possibles. Les Argentins et les Vénézuéliens auraient évité la misère en détenant de l'or à la place de la papier-monnaie. Il est maintenant trop tard pour eux, car il leur reste peu d'argent. Mais il est encore temps pour les Américains, les Européens et les autres nations de se protéger en possédant de l'or et de l'argent physique. Quiconque ne tient pas compte de cet avertissement est certain de le regretter dans les années à venir.

Suivez simplement la sagesse de l'Est qui comprend l'importance de l'or et de l'histoire, comme le montre le graphique ci-dessus.