Matières premières : le pétrole et l'or affichent une stabilité après la réduction des taux d'intérêt par la fed

La victoire de Donald Trump à la présidentielle américaine et la récente réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale (Fed) ont entraîné des mouvements significatifs sur les marchés des matières premières.

Tandis que le prix du pétrole montre des signes de stabilisation à la hausse, l'or continue de faire face à des pressions, mettant en lumière les dynamiques complexes qui régissent ces marchés.

Voici un aperçu des tendances actuelles et des facteurs déterminants.

Trump et la Fed au Cœur des Dynamiques Pétrolières et Aurifères"

Les marchés pétroliers ont affiché une tendance à la hausse jeudi, avec les contrats à terme sur le pétrole brut WTI augmentant de 0,9 % pour atteindre 72,36 dollars le baril.

Cette hausse intervient après une légère baisse de 0,4 % la veille, alors que les investisseurs évaluent les répercussions de la victoire de Donald Trump à la présidentielle américaine et la récente décision de la Réserve fédérale (Fed) de réduire ses taux d'intérêt.

Dans un premier temps, la victoire de Trump a provoqué une réaction immédiate sur les marchés, entraînant une liquidation qui a fait chuter les prix du pétrole de plus de 2 dollars.

Cette baisse initiale a été alimentée par un dollar américain plus fort, qui a traditionnellement pesé sur les prix des matières premières libellées en dollars.

Cependant, les prix du pétrole ont rapidement rebondi, soutenus par la décision de la Fed de réduire ses taux d'intérêt de 0,25 point de base, les ramenant à une fourchette de 4,50 %-4,75 %.

Cette décision fait suite à une réduction plus significative en septembre, signalant une volonté de la Fed de soutenir l'économie dans un contexte d'incertitude politique.

Parallèlement, l'ouragan Rafael, qui a récemment frappé Cuba avec des vents de catégorie 3, devrait s'affaiblir avant d'atteindre la côte américaine du Golfe du Mexique.

Cette évolution est perçue comme une bonne nouvelle pour le secteur pétrolier, car elle limite les perturbations potentielles de la production, qui est estimée à 1,55 million de barils par jour.

Cependant, les analystes mettent en garde contre des risques à la baisse pour les prix du pétrole, notamment un dollar américain plus fort et une demande mondiale faible.

En revanche, des pressions à la hausse pourraient émerger de la possibilité de sanctions plus strictes contre l'Iran et le Venezuela sous l'administration Trump, ainsi que de tensions géopolitiques potentielles au Moyen-Orient.

L'or reste proche de 2 700 dollars après la Fed

Dans le même temps, le marché de l'or a montré une certaine stabilité, le prix de l'once restant proche de 2 700 dollars jeudi après-midi.

Cette stabilité fait suite à la décision de la Fed de réduire son taux directeur de 25 points de base à 4,5 %-4,75 %, une mesure largement anticipée par les investisseurs.

Lors de la conférence de presse qui a suivi, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que l'élection présidentielle n'aurait pas d'impact immédiat sur les décisions de la Fed.

Il a également souligné que des données économiques plus robustes que prévu avaient atténué les « risques de baisse », bien qu'il ait évité de commenter l'impact de ces données sur les plans d'action de décembre.

Les marchés continuent d'évaluer le contexte d'une éventuelle hausse des taux d'intérêt par la Fed, alors que les politiques du président nouvellement élu devraient se concentrer sur l'augmentation des droits de douane, la réduction des impôts et la déréglementation.

Ces mesures alimentent les craintes de déficits budgétaires croissants et d'une inflation plus élevée à l'avenir.

Il est à noter que l'or a subi une chute de 3 % la veille, la victoire de Trump ayant renforcé le dollar et incité de nombreux investisseurs à se défaire de leurs positions sur l'or, traditionnellement considéré comme une valeur refuge en période d'incertitude économique.

Les fluctuations des prix de l'or et du pétrole illustrent la complexité des marchés financiers, où les décisions politiques et économiques peuvent avoir des répercussions immédiates et significatives.